2022年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、資本資產(chǎn)定價模型中的單因素模型假設(shè)（      ）。 【選擇題】

A.所有投資者具有相同的預(yù)期

B.投資者是風(fēng)險回避者，以期望收益率和風(fēng)險為基礎(chǔ)選擇投資組合

C.所有證券的收益率僅與一個能夠代表整個市場的指數(shù)收益率相聯(lián)系

D.市場不存在交易成本和稅收引起的“價格錯定”現(xiàn)象

正確答案:C

答案解析:資本資產(chǎn)定價模型中的單因素模型假設(shè)所有證券的收益率僅與一個能夠代表整個市場的指數(shù)收益率相聯(lián)系 。

2、（ ）假設(shè)市場參與者會按照他們的利率預(yù)期從債券市場的一個償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個償還期部分，而不受任何阻礙。 I.市場預(yù)期理論 II.流動性偏好理論 III.市場分割理論 IV.償還期限理論 V.無偏預(yù)期理論 【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.III、IV、V

D.I、II、V

正確答案:D

答案解析:市場預(yù)期理論（無偏預(yù)期理論）和流動性偏好理論，都假設(shè)市場參與者會按照他們的利率預(yù)期從債券市場的一個償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個償還期部分，而不受任何阻礙。市場分割理論的假設(shè)卻恰恰相反，該理論認為，在貸款或融資活動進行時，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分。

3、某公司2007年期初發(fā)行在外的普通股為30 000萬股；4月30日新發(fā)行普通股16 200萬股；12月1日回購普通股7 200萬股以備將來獎勵職工之用。該公司當(dāng)年度實現(xiàn)凈利潤為16 250萬元，假定該公司按月數(shù)計算每股收益的時間權(quán)重。2007年度該公司基本每股收益為（）元/股。【選擇題】

A.0.2

B.0.3

C.0.4

D.0.5

正確答案:C

答案解析:發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為：30000×12/12+16 200×8/12-7 200×1/12=40 200（萬股）基本每股收益=16 250/40 200=0.4（元／股）

4、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，以下是監(jiān)事會可以行使的職權(quán)有（）。Ⅰ.對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見Ⅱ.檢查公司財務(wù)Ⅲ.對董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進行監(jiān)督，對董事、高級管理人員提出罷免的建議Ⅳ.提議召開臨時股東大會Ⅴ.向股東大會提出提案【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：監(jiān)事會的職權(quán)（1）檢查公司財務(wù)；（2）對董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進行監(jiān)督，對違反法律、行政法規(guī)、公司章程或者股東會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；（3）當(dāng)董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正；（4）提議召開臨時股東會會議，在董事會不履行本法規(guī)定的召集和主持股東會會議職責(zé)時召集和主持股東會會議；（5）向股東會會議提出提案；（6）依照《公司法》第一百五十二條的規(guī)定，對董事、高級管理人員提起訴訟；（7）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。（8）監(jiān)事可以列席董事會會議，并對董事會決議事項提出質(zhì)詢或者建議。（9）發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營情況異常，可以進行調(diào)查；必要時，可以聘請會計師事務(wù)所等協(xié)助其工作，費用由公司承擔(dān)。監(jiān)事會行使職權(quán)所必需的費用，由公司承擔(dān)。（10）應(yīng)當(dāng)對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出罷免建議。

5、下列地方政府中，可以發(fā)行地方政府債券的是（）。Ⅰ.省級政府Ⅱ.地市級政府Ⅲ.直轄市政府Ⅳ.縣級政府【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：《預(yù)算法》第35 條，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的省（Ⅰ正確）、自治區(qū)、直轄市（Ⅲ正確）的預(yù)算中必需的建設(shè)投資的部分資金，可以在國務(wù)院確定的限額內(nèi)，通過發(fā)行地方政府債券舉借債務(wù)的方式籌措。

6、企業(yè)通過主承銷商將注冊文件送達辦公室，注冊文件包括（）。Ⅰ.短期融資券注冊報告（附企業(yè)《公司章程》規(guī)定的有權(quán)機構(gòu)決議）Ⅱ.主承銷商推薦函及相關(guān)中介機構(gòu)承諾書Ⅲ.企業(yè)發(fā)行短期融資券擬披露文件Ⅳ.發(fā)行人近3年的財務(wù)報表Ⅴ.財務(wù)顧問的批復(fù)意見【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項B正確：企業(yè)通過主承銷商將注冊文件送達辦公室，注冊文件包括：（1）短期融資券注冊報告（附企業(yè)《公司章程》規(guī)定的有權(quán)機構(gòu)決議）；（Ⅰ包括）（2）主承銷商推薦函及相關(guān)中介機構(gòu)承諾書；（Ⅱ包括）（3）企業(yè)發(fā)行短期融資券擬披露文件；（Ⅲ包括）（4）證明企業(yè)及相關(guān)中介機構(gòu)真實、準(zhǔn)確、完整、及時披露信息的其他文件。

7、上海證券交易所規(guī)定，檢查監(jiān)督部門的工作資料，包括內(nèi)部控制檢查監(jiān)督工作報告、工作底稿及相關(guān)資料，保存時間應(yīng)不少于（ ）年。【選擇題】

A.5

B.7

C.10

D.15

正確答案:C

答案解析:根據(jù)上海證券交易所的規(guī)定，公司董事會對內(nèi)部控制檢查監(jiān)督工作進行指導(dǎo)，并審閱檢查監(jiān)督部門提交的內(nèi)部控制檢查監(jiān)督工作報告。檢查監(jiān)督部門的工作資料，包括內(nèi)部控制檢查監(jiān)督工作報告、工作底稿及相關(guān)資料，保存時間不少于10年。

8、下列關(guān)于證券公司公開發(fā)行債券和定向發(fā)行債券的比較，符合《證券公司債券管理暫行辦法》規(guī)定的有（）。Ⅰ.公開發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)向社會公開發(fā)行，每份面值為100元；定向發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬元，每一合格投資者認購的債券不得低于面值100萬元，認購后最小轉(zhuǎn)讓單位不得少于面值100萬元 Ⅱ.公開發(fā)行的債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請有主承銷商資格的證券公司組織債券的承銷；定向發(fā)行的債券，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以由發(fā)行人自行組織銷售 Ⅲ.公開發(fā)行的債券，在銷售期內(nèi)售出的債券面值總額占擬發(fā)行債券面值總額的比例不足50％的，或未能滿足債券上市條件的，視為發(fā)行失敗；定向發(fā)行的債券不存在發(fā)行失敗 Ⅳ.公開發(fā)行債券，發(fā)行人應(yīng)進行信用評級、提供擔(dān)保、聘請債權(quán)代理人；定向發(fā)行債券，擬認購人書面承諾認購全部債券且不在轉(zhuǎn)讓市場進行轉(zhuǎn)讓，經(jīng)擬認購人書面同意，發(fā)行人可免于提供擔(dān)保、聘請債權(quán)代理人，但應(yīng)進行信用評級 Ⅴ.公開發(fā)行債券，發(fā)行人最近1期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于10億元；定向發(fā)行債券，發(fā)行人最近1期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于8億元【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:Ⅰ項，《證券公司債券管理暫行辦法》第二十一條第一款規(guī)定，公開發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)向社會公開發(fā)行，每份面值為100元。定向發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬元，每一合格投資者認購的債券不得低于面值100萬元。同辦法第二十八條第一款規(guī)定，定向發(fā)行的債券可采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，也可經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)采取其他方式轉(zhuǎn)讓，最小轉(zhuǎn)讓單位不得少于面值50萬元。債券的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在合格投資者之間進行，且應(yīng)當(dāng)符合轉(zhuǎn)讓場所的業(yè)務(wù)規(guī)則。 Ⅳ項，定向發(fā)行債券，擬認購人書面承諾認購全部債券且不在轉(zhuǎn)讓市場進行轉(zhuǎn)讓，經(jīng)擬認購人書面同意，發(fā)行人可免于信用評級、提供擔(dān)保、聘請債權(quán)代理人。 Ⅴ項，《證券公司債券管理暫行辦法》第七條第二項規(guī)定，證券公司公開發(fā)行債券，最近1期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于10億元；同辦法第八條規(guī)定，證券公司定向發(fā)行債券，最近1期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于5億元。 ⅡⅢ兩項參見《證券公司債券管理暫行辦法》第十五條和第二十條規(guī)定。

9、外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的情形包括（）。Ⅰ.外國投資者購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)的股權(quán)，使該境內(nèi)企業(yè)變更設(shè)立為外商投資企業(yè)Ⅱ.外國投資者購買境內(nèi)外商投資企業(yè)中方股東的股權(quán)Ⅲ.外國投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該外商投資企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)并且運營該資產(chǎn)Ⅳ.外國投資者直接購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運營該資產(chǎn)【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，是指下列情形：（1）外國投資者購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)的股權(quán)或認購境內(nèi)非外商投資企業(yè)增資，使該境內(nèi)企業(yè)變更設(shè)立為外商投資企業(yè)；（Ⅰ項正確）（2）外國投資者購買境內(nèi)外商投資企業(yè)中方股東的股權(quán)，或認購境內(nèi)外商投資企業(yè)增資；（Ⅱ項正確）（3）外國投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該外商投資企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)并且運營該資產(chǎn)，或通過該外商投資企業(yè)購買境內(nèi)企業(yè)股權(quán)；（Ⅲ項正確）（4）外國投資者直接購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運營該資產(chǎn)。（Ⅳ項正確）

10、采用最大最小法進行敏感分析，分析的具體內(nèi)容包括（）。 I.固定成本最大值II.銷售量最小值III.單價的最小值IV.單位變動成本的最大值V.邊際效益的最大值【組合型選擇題】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正確答案:A

答案解析:敏感分析的目的之一，就是提供能引起目標(biāo)發(fā)生質(zhì)變的各參數(shù)變化的界限，其方法稱為最大最小法，具體包括：①單價的最小值，②單位變動成本的最大值；③固定成本最大值；④銷售量最小值。