2019年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》考試共32題，分為單選題和多選題和綜合題（主觀）和計(jì)算分析題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、某5年期債券，面值1000元，發(fā)行價(jià)1100元，票面利率4%，到期一次還本付息，發(fā)行日購入，準(zhǔn)備持有至到期日，則下列說法不正確的是（　）。
【單選題】

A.單利計(jì)息的情況下，到期時(shí)一次性收回的本利和為1200元

B.復(fù)利計(jì)息的情況下，到期的本利和為1200元

C.單利計(jì)息的情況下，復(fù)利折現(xiàn)下的債券的到期收益率為1.76%

D.如果該債券是單利計(jì)息，投資者要求的最低收益率是1.5%（復(fù)利按年折現(xiàn)），則可以購買

正確答案:B

答案解析:

如果是單利計(jì)息，則到期時(shí)一次性收回的本利和＝1000×（1＋4%×5）＝1200（元）；

復(fù)利計(jì)息，到期的本利和＝1000×（F/P，4%，5）＝1216.7（元）。

根據(jù)“價(jià)格＝未來現(xiàn)金流入的復(fù)利現(xiàn)值之和”可知：1100＝1200×（P/F，i，5），即：（1＋i）5＝1200/1100，

到期收益率i＝（1200/1100）1/5－1＝1.76%，高于投資者要求的最低收益率1.5%，所以可以購買。

2、股價(jià)的波動(dòng)率增加會(huì)使（　）。【單選題】

A.看漲期權(quán)的價(jià)值降低

B.看跌期權(quán)的價(jià)值降低

C.不能判斷

D.看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的價(jià)值均升高

正確答案:D

答案解析:股價(jià)的波動(dòng)率增加會(huì)使期權(quán)的價(jià)值增加，無論看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)都如此。

3、短期債務(wù)籌資的特點(diǎn)包括（）。【多選題】

A.籌資速度快

B.籌資富有彈性

C.籌資成本較低

D.籌資風(fēng)險(xiǎn)高

正確答案:A、B、C、D

答案解析:上述選項(xiàng)均正確。

4、下列關(guān)于影響債券價(jià)值因素的論述中，正確的有（ ）。【多選題】

A.當(dāng)?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)投資的市場(chǎng)利率保持不變時(shí)，隨時(shí)間延續(xù)，債券價(jià)值逐漸接近其面值

B.票面利率低于等風(fēng)險(xiǎn)投資的市場(chǎng)利率時(shí)，債券將以折價(jià)方式出售

C.折價(jià)出售的債券，隨付息頻率的加快，其價(jià)值會(huì)下降

D.到期日一次還本付息債券，實(shí)際上是一種純貼現(xiàn)債券

正確答案:B、C、D

答案解析:本題的主要考核點(diǎn)是有關(guān)影響債券價(jià)值因素的論述。當(dāng)折現(xiàn)率保持不變時(shí)，隨時(shí)間延續(xù)，債券價(jià)值逐漸接近其面值，其前提是分期付息債券，對(duì)于到期一次還本付息、單利計(jì)息債券不成立。

5、計(jì)算明年的股利；【計(jì)算分析題】

答案解析: