什么是生產(chǎn)者價格指數(shù)？：生產(chǎn)者價格指數(shù)（PPI）是衡量工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品出廠價格變動趨勢和變動程度的指數(shù)，是反映某一時期生產(chǎn)領(lǐng)域價格變動情況的重要經(jīng)濟指標，我國生產(chǎn)者價格指數(shù)（PPI）的計算方法與CPI的計算方法基本一致，PPI的上漲反映了生產(chǎn)者價格的提高，PPI是衡量通貨膨脹的潛在性指標。【例題·單選題】（ ）是衡量通貨膨脹的潛在性指標。A.生產(chǎn)者價格指數(shù)，B.消費物價指數(shù)，C.潛在GDP的變動。

什么是固定資產(chǎn)投資？：固定資產(chǎn)投資是建造和購置固定資產(chǎn)的經(jīng)濟活動，即固定資產(chǎn)再生產(chǎn)活動。固定資產(chǎn)投資分為不同的類型：固定資產(chǎn)投資可分為國有、集體、個體、聯(lián)營、股份制、外商、港澳臺商等。固定資產(chǎn)投資總額分為基本建設(shè)、更新改造、房地產(chǎn)開發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四個部分。固定資產(chǎn)投資分為國家預(yù)算內(nèi)資金、國內(nèi)貸款、利用外資、自籌資金和其他資金來源。固定資產(chǎn)投資分為建筑安裝工程。

如何理解行為資產(chǎn)組合理論？：如何理解行為資產(chǎn)組合理論？行為資產(chǎn)組合理論是斯塔曼和謝弗林借鑒馬可維茨的現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論于2000年首創(chuàng)性地提出的。從投資人的最優(yōu)投資決策實際上是不確定條件下的心理選擇的事實出發(fā)，該理論打破了現(xiàn)代投資組合理論諸如理性人、投資者均為風險厭惡者以及風險度量等局限，由于投資者的投資決策實際上是不確定條件下的心理選擇，故行為資產(chǎn)組合理論設(shè)立了單一心理賬戶和多個心理賬戶。

行為資產(chǎn)定價理論中投資者分為哪幾類？：行為資產(chǎn)定價理論中投資者分為哪幾類？行為金融學家謝弗林和斯塔曼在1994年提出了行為資產(chǎn)定價模型（BAPM）。BAPM是對現(xiàn)代資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的擴展。投資者被劃分為信息交易者和噪聲交易者兩類。在避免出現(xiàn)認識性錯誤的同時具有均值方差偏好。當信息交易者占據(jù)交易的主體地位時，而當噪聲交易者占據(jù)交易的主體地位時，行為資產(chǎn)組合（行為貝塔組合）中成長型股票的比例要比市場組合中的高。

金融市場行為偏差的原理中過度自信是指什么？：金融市場行為偏差的原理中過度自信是指什么？投資者是過度自信的，從而系統(tǒng)性地低估某類信息并高估其他信息。處置效應(yīng)是指投資人在處置股票時，傾向賣出賺錢的股票、繼續(xù)持有賠錢的股票“是指投資者在信息環(huán)境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，而不考慮信息的行為。個人投資者和機構(gòu)投資者均有羊群行為，決策者往往會傾向于繼續(xù)投入資源“對沉沒成本的眷顧導(dǎo)致經(jīng)理人在投資決策失誤時產(chǎn)生”

判斷與決策中的認知偏差是指什么？：判斷與決策中的認知偏差是指什么？認知偏差是指人們根據(jù)一定表現(xiàn)的現(xiàn)象或虛假的信息而對他人作出判斷，從而出現(xiàn)判斷失誤或判斷本身與判斷對象的真實情況不相符合。出現(xiàn)認知偏差的原因主要有：（2）投資者的認知中存在諸如有限的短時記憶容量。不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投資者的認知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響。

資本資產(chǎn)定價模型在資源配置方面如何應(yīng)用？：資本資產(chǎn)定價模型在資源配置方面如何應(yīng)用？資本資產(chǎn)定價模型在資產(chǎn)配置方面的一項重要應(yīng)用，就是根據(jù)對市場走勢的預(yù)測來選擇具有不同β系數(shù)的證券或組合以獲得較高收益率或規(guī)避市場風險。當有很大把握預(yù)測牛市到來時，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，下面我們以證券投資分析考試題為例，【例題·單選題】無風險收益率和市場期望收益率分別是0.06和0.12。貝塔值為1.2的證券X的期望收益率為（ ）。

資本資產(chǎn)定價模型在資產(chǎn)估值方面如何應(yīng)用？：資本資產(chǎn)定價模型在資產(chǎn)估值方面如何應(yīng)用？在資產(chǎn)估值方面，資本資產(chǎn)定價模型主要被用來判斷證券是否被市場錯誤定價。任何風險資產(chǎn)的預(yù)期收益率和市場組合的預(yù)期收益率滿足下面關(guān)系式：它反映的是單個特定證券的風險與其期望收益率之間的關(guān)系。說明該證券是廉價證券，應(yīng)該購買該證券；下面是針對證券投資分析考試的知識點舉出的例題，【例題·單選題】CAPM市場預(yù)期收益率為15%，無風險收益率為8%。

資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件有哪些？：資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件有：（1）所有投資者都采用預(yù)期收益率和收益率的標準差來衡量資產(chǎn)的收益和風險；單個投資者的交易行為不會對證券價格產(chǎn)生實質(zhì)性影響；（6）投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)，投資者可以按照相同的無風險收益率借入或貸出資金，（8）所有投資者的投資期限均相同；（10）所有的投資者具有同質(zhì)預(yù)期，他們對各項資產(chǎn)的預(yù)期收益率、標準差和協(xié)方差等具有相同的預(yù)期。

什么是資本資產(chǎn)定價模型？：什么是資本資產(chǎn)定價模型？資本資產(chǎn)定價模型是關(guān)于在均衡條件下風險與預(yù)期收益率之間關(guān)系，即資產(chǎn)定價的一般均衡理論。當資本市場達到均衡時，任何改變市場組合的投資所帶來的邊際效果是相同的，資本市場達到均衡時有如下特性：無風險利率會調(diào)整到使市場對資金的借貸量相等；資本資產(chǎn)定價模型（Capital Asset Pricing Model。

學習資本資產(chǎn)定價模型要做好哪些學前準備？：學習資本資產(chǎn)定價模型要做好哪些學前準備？現(xiàn)代投資組合原理MPT：均值--方差模型。CAPM，CAPM模型的導(dǎo)出需要依賴一定的假設(shè)；（1）投資者是風險回避者，并以期望收益率和風險（用方差或標準差衡量）為基礎(chǔ)選擇投資組合，（2）投資者可以以相同的無風險利率進行無限制的借貸。（3）所有投資者的投資均為單一投資期：投資者對證券的回報率的均值、方差以及協(xié)方差具有相同的預(yù)期：（4）資本市場是均衡的：

風險評價是指什么？：風險評價是指在風險識別和風險估測的基礎(chǔ)上，結(jié)合其他因素對風險發(fā)生的概率、損失程度等進行全面的考慮，評估發(fā)生風險的可能性及將會造成的危害，以衡量風險的程度，并決定是否需要采取相應(yīng)的措施來應(yīng)對風險的過程。風險價值（VaR）方法是一種重要的風險評價和控制方法。風險評價的主要目的是通過比較可能出現(xiàn)的風險損失與處理風險所需要投人的費用，確定風險是否需要處理、風險評價在經(jīng)濟上是否合算、如何處理效果最佳。