2024年證券投資分析考試《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、利用國(guó)債的收益率再加上適度的（），可以得出公司債券等風(fēng)險(xiǎn)債券的收益率。【單選題】

A.收益率差

B.票面利率

C.市場(chǎng)利率

D.必要收益率

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：債券收益率=名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=收益率差=證券收益-相應(yīng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券收益國(guó)債被視為無(wú)違約風(fēng)險(xiǎn)債券，所以國(guó)債的收益率就可以視為名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，利用國(guó)債的收益率再加上適度的收益率差（風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)），可以得出公司債券等風(fēng)險(xiǎn)債券的收益率。

2、根據(jù)債券券面形態(tài)不同，可以將債券分為（）。Ⅰ. 保證債券Ⅱ.實(shí)物債券Ⅲ. 憑證式債券Ⅳ. 記賬式債券【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C符合題意：根據(jù)債券券面形態(tài)不同，可以將債券分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。

3、一國(guó)的（）通常會(huì)影響其匯率。【多選題】

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率

B.利率

C.通貨膨脹率

D.國(guó)際收支

正確答案:A、B、C、D

答案解析:匯率是外匯市場(chǎng)上一國(guó)貨幣與他國(guó)貨幣相互交換的比率。匯率變動(dòng)是國(guó)際市場(chǎng)商品和貨幣供求關(guān)系的綜合反映。一國(guó)的匯率會(huì)因該國(guó)的國(guó)際收支狀況、通貨膨脹率、利率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率等的變化而波動(dòng)；同樣，匯率波動(dòng)又會(huì)影響一國(guó)的進(jìn)出口額和資本流動(dòng)，并影響一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

4、可能會(huì)降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的公司行為有（）。【多選題】

A.公司配股行為

B.公司增發(fā)新股行為

C.公司發(fā)行債券行為

D.公司向銀行貸款行為

正確答案:A、B

答案解析:選項(xiàng)AB符合題意：公司發(fā)行債券行為、公司向銀行貸款行為和向其他公司借款行為都會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率提高。（CD項(xiàng)錯(cuò)誤）

5、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)履行的職責(zé)包括（）。【不定項(xiàng)】

A.應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀(guān)、公平、審慎原則，加強(qiáng)合規(guī)管理，提升研究質(zhì)量和專(zhuān)業(yè)服務(wù)水平

B.應(yīng)當(dāng)從組織設(shè)置、人員職責(zé)上，將證券研究報(bào)告制作發(fā)布業(yè)務(wù)與銷(xiāo)售服務(wù)業(yè)務(wù)分開(kāi)管理，以維護(hù)證券研究報(bào)告制作發(fā)布的獨(dú)立性

C.應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)研究對(duì)象覆蓋范圍管理

D.應(yīng)當(dāng)建立證券研究報(bào)告的信息來(lái)源管制制度，加強(qiáng)信息收集環(huán)節(jié)的管理，維護(hù)信息來(lái)源的合法合規(guī)性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》的規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)在發(fā)布證券研究報(bào)告中履行的職責(zé)包括：（1）證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀(guān)、公平、審慎原則，加強(qiáng)合規(guī)管理，提升研究質(zhì)量和專(zhuān)業(yè)服務(wù)水平。（2）證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)建立健全研究對(duì)象覆蓋、信息收集、調(diào)研、證券研究報(bào)告制作、質(zhì)量控制、合規(guī)審查、證券研究報(bào)告發(fā)布以及相關(guān)銷(xiāo)售服務(wù)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管理制度，加強(qiáng)流程管理和內(nèi)部控制。建立健全證券分析師發(fā)表放開(kāi)言論前的內(nèi)部報(bào)備程序。（3）證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從組織設(shè)置、人員職責(zé)上，將證券研究報(bào)告制作發(fā)布業(yè)務(wù)與銷(xiāo)售服務(wù)業(yè)務(wù)分開(kāi)管理，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于證券研究報(bào)告制作發(fā)布的獨(dú)立性。（4）證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)研究對(duì)象覆蓋范圍管理。將上市公司納入研究對(duì)象覆蓋范圍并作出證券估值或投資評(píng)級(jí)或者將該上市公司移出研究對(duì)象覆蓋范圍的，應(yīng)當(dāng)由研究部門(mén)或者研究子公司獨(dú)立作出決定并履行內(nèi)部審核程序。（5）證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立證券研究報(bào)告的信息來(lái)源管理制度，加強(qiáng)信息收集環(huán)節(jié)的管理，維護(hù)信息來(lái)源的合法合規(guī)性。

6、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為（）。Ⅰ．政府債券Ⅱ．金融債券Ⅲ．公司債券Ⅳ．金邊債券　　【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A符合題意：根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確）

7、下列經(jīng)濟(jì)因素中，對(duì)長(zhǎng)期總供給有決定性影響的有（）。【多選題】

A.勞動(dòng) 

B.價(jià)格總水平

C.資本 

D.技術(shù)

正確答案:A、C、D

答案解析:選項(xiàng)ACD符合題意：從長(zhǎng)期看，總供給變動(dòng)與價(jià)格總水平無(wú)關(guān)，長(zhǎng)期總供給只取決于勞動(dòng)、資本與技術(shù)，以及經(jīng)濟(jì)體制等因素。

8、（）指標(biāo)的計(jì)算不需要使用現(xiàn)金流量表。【單選題】

A.現(xiàn)金到期債務(wù)比

B.每股凈資產(chǎn)

C.每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量

D.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：每股凈資產(chǎn)=年末凈資產(chǎn)/發(fā)行在外的年末普通股股數(shù)，不需要使用現(xiàn)金流量表。A、C、D三項(xiàng)，現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/本期到期的債務(wù)，每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量=每股現(xiàn)金凈流量/普通股股數(shù)，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)總額，三項(xiàng)都需要使用現(xiàn)金流量表。

9、某場(chǎng)外期權(quán)條款的合約甲方為某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，合約乙方是某投資銀行，下面對(duì)其期權(quán)合約的條款說(shuō)法正確的有（）。【多選題】

A.合約基準(zhǔn)日就是合約生效的起始時(shí)間，從這一天開(kāi)始，甲方將獲得期權(quán)，而乙方開(kāi)始承擔(dān)賣(mài)出期權(quán)所帶來(lái)的或有義務(wù)

B.合約到期日就是甲乙雙方結(jié)算各自的權(quán)利義務(wù)的日期，同時(shí)在這一天，甲方須將期權(quán)費(fèi)支付給乙方，也就是履行“甲方義務(wù)”條款

C.乙方可以利用該合約進(jìn)行套期保值

D.合約基準(zhǔn)價(jià)根據(jù)甲方的需求來(lái)確定

正確答案:A、D

答案解析:選項(xiàng)AD符合題意：甲方將期權(quán)費(fèi)支付給乙方發(fā)生在合約基準(zhǔn)日，不是合約到期日；（B項(xiàng)錯(cuò)誤）合約標(biāo)的乙方是期權(quán)賣(mài)方，最大收益為期權(quán)費(fèi)，不能利用賣(mài)出期權(quán)進(jìn)行套期保值。（C項(xiàng)錯(cuò)誤）

10、投資A銀行債券可獲得收益為（）元。【不定項(xiàng)】

A.1000

B.11000

C.10816

D.12000

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確。A銀行發(fā)行債券按照單利計(jì)息，單利終值的計(jì)算公式為：FV=PV×（1+i×n），其中FV表示終值，PV表示現(xiàn)值，i表示利率，n表示期限。A銀行=10000×（1+5%×2）=11000元。