期貨市場量價(jià)分析包括哪些內(nèi)容？

期貨市場量價(jià)分析包含交易行為與持倉量、交易量與價(jià)格形態(tài)、持倉量分析。

期貨市場量價(jià)分析，是指在研究期貨盤面價(jià)格的變化和交易量、持倉量的增減變化三者關(guān)系的基礎(chǔ)上，分析判斷未來期貨價(jià)格走勢。

（一）交易行為與持倉量

第一，只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時(shí)入市時(shí)，持倉量增加；

第二，當(dāng)買賣雙方有一方做平倉交易時(shí)（即換手），持倉量不變；

第三，當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時(shí)，持倉量減少。

（二）交易量與價(jià)格形態(tài)

一般，所有價(jià)格形態(tài)在完結(jié)（突破點(diǎn)）時(shí)，只要這個(gè)突破信號是成立的，那么它就應(yīng)當(dāng)伴隨較大的交易量。

（三）持倉量分析

持倉量增加，表明資金流入期貨市場；反之，則說明資金正流出期貨市場。分析持倉量的變化可推測資金在期貨市場的流向和主力資金的交易行為，有助于投資者判斷下一步價(jià)格波動(dòng)的方向。

美國商品期貨交易委員會

非商業(yè)持倉：基金等大機(jī)構(gòu)投機(jī)

商業(yè)持倉：套期保值

非報(bào)告持倉：散戶投機(jī)

下面是我們對期貨從業(yè)資格考試的知識點(diǎn)舉出的例題，大家可以通過例題對所學(xué)知識進(jìn)行深入學(xué)習(xí)和拓展訓(xùn)練，希望對大家有所幫助。

【例題·單選題】持倉量增加，表明（    ）。

A.平倉數(shù)量增加

B.新開倉數(shù)量減少

C.交易量減少

D.新開倉數(shù)量增加

【答案】D

【解析】由于持倉量是從期貨合約開始交易起計(jì)算的未平倉合約數(shù)量。持倉量增加，表明資金流入期貨市場。如果買賣（多空）雙方均建立了新的頭寸，則持倉量增加。

【例題·單選題】技術(shù)分析者認(rèn)為，市場的投資者在決定交易時(shí)，通過對（    ）分析即可預(yù)測價(jià)格的未來走勢。

A.市場行為

B.市場和消費(fèi)

C.供給和需求

D.進(jìn)口和出口

【答案】A

【解析】技術(shù)分析法認(rèn)為，投資者的交易行為，已充分考慮了影響市場價(jià)格的各項(xiàng)因索。因此，只要研究期貨市場交易行為及其表現(xiàn)“價(jià)格，交易量與持倉量”就可了解目前的市場狀況，無需關(guān)心背后的影響因素。

【例題·單選題】技術(shù)分析中，波浪理論是由（    ）提出的。

A.索羅斯

B.菲波納奇

C.艾略特

D.道·瓊斯

【答案】C

【解析】波浪理論的全稱是艾略特波浪理論，是以其創(chuàng)始人R.N.Elliott的名字命名的。價(jià)格形態(tài)是是波浪理論賴以生存的基礎(chǔ)。

【例題·單選題】技術(shù)分析最根本，最核心觀點(diǎn)是（    ）。

A.市場行為反映一切信息

B.價(jià)格呈趨勢變動(dòng)

C.歷史會重演

D.供求關(guān)系

【答案】B

【解析】技術(shù)分析法的理論基礎(chǔ)包括：

（1）市場行為反映一切信息，這是技術(shù)分析的基礎(chǔ)；

（2）價(jià)格呈趨勢變動(dòng)，這是技術(shù)分析最根本，最核心觀點(diǎn)；

（3）歷史會重演。