應付賬款的信用條件包括哪些？以及如何計算放棄現(xiàn)金折扣的成本？

應付賬款是企業(yè)購買貨物暫未付款而欠對方的賬項，即賣方允許買方在購貨后一定時期內(nèi)支付貨款的一種形式。賣方利用這種方式促銷，而對買方來說延期付款則等于向賣方借用資金購進商品，可以滿足短期的資金需要。

（1）應付賬款有付款期、折扣等信用條件。應付賬款可以分為：

①免費信用：買方企業(yè)在規(guī)定的折扣期內(nèi)享受折扣而獲得的信用；

②有代價信用：即買方企業(yè)放棄折扣付出代價而獲得的信用；

③展期信用：即買方企業(yè)超過規(guī)定的信用期推遲付款而強制獲得的信用。

（2）放棄現(xiàn)金折扣的成本計算

放棄現(xiàn)金折扣成本=[折扣百分比÷（1-折扣百分比）]×[360÷（信用期-折扣期）]

（3）在附有信用條件的情況下，因為獲得不同信用要負擔不同的代價，買方企業(yè)便要在利用哪種信用之間作出決策。

①如果能以放棄低于折扣的隱含利息成本（實質上是一種機會成本）的利率借到資金，便應在現(xiàn)金折扣期內(nèi)用借人的資金支付貨款，享受現(xiàn)金折扣；

②如果在折扣期內(nèi)將應付賬款用于短期投資，所得的投資報酬率高于放棄折扣的隱含利息成本，則應放棄折扣而去追求更高的收益；

③如果企業(yè)因缺乏資金而欲展延付款期，則需在降低了的放棄現(xiàn)金折扣成本和展延付款帶來的損失之間作出選擇，展延付款帶來的損失主要是因企業(yè)信譽惡化而喪失供應商乃至其他貸款人的信用，或日后招致更苛刻的信用條件。

下面我們列舉一道關于一級建造師考試的例題和一道真題，給大家說明一下這個知識點在考試中的應用，希望對大家有所幫助。

【例題】A企業(yè)按照2/10、n/30的條件購入貨物20萬元。如果該企業(yè)在 10天內(nèi)付款，便享受了 10天的免費信用期，并獲得了折扣0.4（= 20x2%）萬元，免費信用額為19.6（= 20-0.4）萬元。

如果A企業(yè)放棄折扣，在10天后（不超過30天）付款，該企業(yè)便要承受因放棄折扣而造成的隱含成本。一般而言，放棄現(xiàn)金折扣的成本可由下式求得：

放棄現(xiàn)金折扣成本=[折扣百分比÷（1-折扣百分比）]×[360÷（信用期-折扣期）]

運用上式，A企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的成本為：

[2%÷（1-2%）]×360÷（30-10）=36.7%

【2017年一級建造師考試真題】某施工企業(yè)按3/10，n/30的信用條件購入材料100萬元。已知企業(yè)可以3%的年利率從銀行取得流動資金借款。則關于這批材料款支付的合理做法是（  ）。

A.企業(yè)向銀行借款，在11天到30天之間付款

B.企業(yè)不借款，在11天到30天之間付款

C.企業(yè)向銀行借款，在10天內(nèi)付款

D.企業(yè)不借款，在30天后付款

【答案】C

【解析】本題考核點是應付賬款信用條件的處理。

放棄現(xiàn)金折扣成本=[折扣百分比÷（1-折扣百分比）]×[360÷（信用期-折扣期）]

                           =[3%÷（1-3%）]×[360÷（30-10）]=55.67%

遠遠高于銀行流動資金借款的年利率。所以，企業(yè)應該享受現(xiàn)金折扣，即在10天內(nèi)付款；如果生產(chǎn)經(jīng)營需要資金，可以從銀行借款。

企業(yè)在30天后付款，信用展期會嚴重影響企業(yè)的商業(yè)信用，故不能采用。