基金的相對收益歸因模型是什么？:基金的相對收益歸因模型是什么？相對收益歸因：通過分析基金與比較基準(zhǔn)在資產(chǎn)配置、證券選擇等方面的差異，對股票投資組合進行相對收益歸因分析，資產(chǎn)配置效應(yīng)是指把資金配置在特定的行業(yè)子行業(yè)或其他投資組合子集帶來的超額收益，而選擇效應(yīng)則是挑選證券帶來的超額收益。【舉個栗子】基金P及其業(yè)績比較基準(zhǔn)B的組成和收益情況：基金P中股票、債券和現(xiàn)金權(quán)重為70:

基金的現(xiàn)金流和時間加權(quán)收益率指的是什么？:基金的現(xiàn)金流和時間加權(quán)收益率指的是什么？計算基金的持有區(qū)間收益率需要考慮更為復(fù)雜的情況：時間加權(quán)收益率是將收益率計算區(qū)間分為子區(qū)間，將每個區(qū)間的收益率以幾何平均的方式相連接。這樣基金的申購、贖回與分紅等資金進出不影響收益率的計算。時間加權(quán)收益率是各個時期的持有期收益率的平均值，分為算術(shù)平均時間加權(quán)收益率和幾何平均時間加權(quán)收益率，按照算術(shù)平均法計算各個時期持有期收益率的平均值。

企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型的公式是什么？如何計算？:企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型的公式是什么？自由現(xiàn)金流（Free Cash Flow）是作為一種企業(yè)價值評估的新概念、理論、方法和體系，企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）=息稅前利潤（EBIT）-調(diào)整的所得稅+折舊+攤銷-營運資金的增加+長期經(jīng)營性負債的增加-長期經(jīng)營性資產(chǎn)的增加-資本性支出。3. 企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型的估值公式為：4.企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型以企業(yè)加權(quán)平均資本成本（WACC）為貼現(xiàn)率。