基金的特雷諾比率指的是什么？:特雷諾比率（TP）來(lái)源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。通常通過(guò)將特雷諾比率與市場(chǎng)平均水平做比較來(lái)判斷業(yè)績(jī)的優(yōu)劣。基金管理者通過(guò)投資組合應(yīng)消除所有的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，特雷諾用單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)所獲得的超額收益率來(lái)衡量投資基金的業(yè)績(jī)。僅有與市場(chǎng)變動(dòng)差異的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。他采用基金投資收益率的βp系數(shù)作為衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。均假定風(fēng)險(xiǎn)與收益之間呈線性關(guān)系。

指數(shù)基金與ETF的風(fēng)險(xiǎn)管理是怎樣的？:指數(shù)基金與ETF的風(fēng)險(xiǎn)管理是怎樣的？（一）可分為完全復(fù)制型指數(shù)基金和增強(qiáng)型指數(shù)基金兩類，其目標(biāo)為在緊密跟蹤基準(zhǔn)指數(shù)的同時(shí)獲得高于基準(zhǔn)指數(shù)的收益，（二）指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，跟蹤誤差主要來(lái)源于基金分紅、基金費(fèi)用、現(xiàn)金留存和抽樣復(fù)制等，ETF的風(fēng)險(xiǎn)主要有申購(gòu)贖回清單出錯(cuò)、基金投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)以及ETF認(rèn)購(gòu)期風(fēng)險(xiǎn)等，ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往存在跟蹤誤差。

基金募集的一般規(guī)則是什么？:2. 股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳推介過(guò)程中不得有以下行為：違規(guī)使用安全、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、本金無(wú)憂等可能使投資者認(rèn)為投資股權(quán)投資基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的表述；（9）未充分披露股權(quán)投資基金交易結(jié)構(gòu)、各方權(quán)利義務(wù)、收益分配、費(fèi)用安排、關(guān)聯(lián)交易（如有）、委托投資顧問(wèn)（如有）等情況；股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取前述評(píng)估、確認(rèn)等措施。