符合條件的套期工具有哪些？

套期，是指企業(yè)為管理外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等特定風(fēng)險(xiǎn)引起的風(fēng)險(xiǎn)敞口，指定金融工具為套期工具，以使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。

套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的金融工具。企業(yè)可以作為套期工具的金融工具包括：

（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的衍生工具，但簽出期權(quán)除外。企業(yè)只有在對(duì)購入期權(quán)（包括嵌入在混合合同中的購入期權(quán)）進(jìn)行套期時(shí)，簽出期權(quán)才可以作為套期工具。嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作為單獨(dú)的套期工具。衍生工具通常可以作為套期工具。衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具等。

例如，某企業(yè)為規(guī)避庫存銅價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，可以賣出一定數(shù)量銅期貨合同。其中，銅期貨合同即是套期工具。

但是，衍生工具無法有效地對(duì)沖被套期項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的，不能作為套期工具。例如，企業(yè)的簽出期權(quán)（除非該簽出期權(quán)指定用于抵銷購入期權(quán)）就不能作為套期工具，因?yàn)樵撈跈?quán)的潛在損失可能大大超過被套期項(xiàng)目的潛在利得，從而不能有效地對(duì)沖被套期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。與此不同的是，購入期權(quán)的一方可能承擔(dān)的損失最多就是期權(quán)費(fèi)，而可能擁有的利得通常等于或大大超過被套期項(xiàng)目的潛在損失，因而購入期權(quán)的一方可以將購入的期權(quán)作為套期工具。

（2）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債，但指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益、且其自身信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)引起的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融負(fù)債除外。

對(duì)于指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益、且其自身信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)引起的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融負(fù)債，由于沒有將整體公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益，不能作為合格的套期工具。此外，對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資，因其公允價(jià)值變動(dòng)不計(jì)入損益，也不能作為合格的套期工具。

（3）對(duì)于外匯風(fēng)險(xiǎn)套期，企業(yè)可以將非生金融資產(chǎn)（選擇以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資除外）或非衍生金融負(fù)債的外匯風(fēng)險(xiǎn)成分指定為套期工具。

在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中，只有與該企業(yè)之外的對(duì)手方簽訂的合同才能被指定為套期工具，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，只有與企業(yè)集團(tuán)之外的對(duì)手方簽訂的合同才能被指定為套期工具。