股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓有怎樣的限制？

股份有限公司的股份以自由轉(zhuǎn)讓為原則，以法律限制為例外。具體限制如下：

1.發(fā)起人

發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。但是因司法強制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財產(chǎn)等導致股份變動的除外。

2.公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份

公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。但是因司法強制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財產(chǎn)等導致股份變動的除外。

3.董事、監(jiān)事、高級管理人員

（1）自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。但是因司法強制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財產(chǎn)等導致股份變動的除外。

（2）在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%。但是因司法強制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財產(chǎn)等導致股份變動的除外。所持股份不超過1000股的，可以一次性全部轉(zhuǎn)讓，不受限制。

（3）離職后6個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。但是因司法強制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財產(chǎn)等導致股份變動的除外。

（4）在下列期間不得買賣本公司股票：

①上市公司定期報告公告前30日內(nèi)；

②上市公司業(yè)績預告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)；

③自可能對本公司股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內(nèi)。

4.公司收購自身股票的限制（2019年變化）

（1）公司通常不得收購本公司股份，但在下列法定情形范圍內(nèi)、按照法定程序收購的除外：（如下表所示）

下面我們以注冊會計師考試真題為例，給大家說明一下這個知識點在考試中的應用，希望對大家有所幫助。

【2016年注冊會計師考試真題】某股份有限公司于2016年3月7日首次公開發(fā)行股份并在上海證券交易所上市交易。2016年4月8日，該公司召開股東大會，擬審議的有關董事、高級管理人員（簡稱“高管”）持股事項的議案中包含下列內(nèi)容。其中，符合公司法律制度規(guī)定的是（  ）。

A.董事、高管離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份

B.董事、高管持有的本公司股份，自決議通過之日起6個月后可以對外自由轉(zhuǎn)讓

C.董事、高管持有的本公司股份，自決議通過之日起3個月后可以內(nèi)部自由轉(zhuǎn)讓

D.董事、高管在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有的本公司股份總數(shù)的50%

【答案】A

【解析】選項ABC：上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份在下列情形下不得轉(zhuǎn)讓：

①自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)（本題：自2016年3月7日至2017年3月7日。選項B：6個月后為2016年10月8日后，尚在禁售期內(nèi)；選項C：3個月后為2016年7月8日后，尚在禁售期內(nèi)）；②董事、監(jiān)事和高級管理人員離職后半年內(nèi)（選項A：會議就此作出議案正確）。選項D：董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25％（≤25％）。

【2012年注冊會計師考試真題】下列關于股份有限公司股票轉(zhuǎn)讓限制的表述中，符合公司法律制度規(guī)定的是（  ）。

A.股東轉(zhuǎn)讓其股份，必須在依法設立的證券交易所進行

B.發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

C.公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

D.公司董事、監(jiān)事、高級管理人員離職1年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所持有的本公司股份

【答案】B

【解析】股東轉(zhuǎn)讓其股份，應當在依法設立的證券交易場所進行或者按照國務院規(guī)定的其他方式進行；選項A錯誤。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；選項C錯誤。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員離職半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所持有的本公司股份；選項D錯誤。