2025年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十二章 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、假設(shè)某基金第一年的收益率為4%，第二年的收益率是7%，其年幾何平均收益率（ ）。【單選題】

A.5.39%

B.5.50%

C.5.49%

D.無(wú)法計(jì)算

正確答案:C

答案解析:根據(jù)計(jì)算公式，可知幾何平均收益率為表示i期收益率；n表示期數(shù)。所以==5.49%。

2、信息比率較大的基金，表現(xiàn)相對(duì)較（ ）。【單選題】

A.差

B.好

C.一般

D.穩(wěn)定

正確答案:B

答案解析:信息比率是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的超額收益。信息比率越大，說(shuō)明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益，或者在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差更小。

3、下列（ ）是計(jì)算基金信息比率沒(méi)有用到的變量。 【單選題】

A.基金的β值

B.基準(zhǔn)組合收益

C.基準(zhǔn)組合的跟蹤偏離度

D.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益

正確答案:A

答案解析:信息比率（IR）計(jì)算公式與夏普比率類似，但引入了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的因素，因此是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)。用公式可以表示為：其中，跟蹤誤差是證券組合相對(duì)基準(zhǔn)組合的跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差。所以選項(xiàng)BCD符合題意。

4、遵循GIPS可以提高業(yè)績(jī)報(bào)告的透明度，確保在（）且可比的基礎(chǔ)上報(bào)告投資業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，讓不同投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績(jī)具有可比性。【單選題】

A.—致、可靠、公平

B.簡(jiǎn)潔、可靠、公平

C.一致、信用、公平 

D.簡(jiǎn)潔、可靠、平衡

正確答案:A

答案解析:遵循GIPS可以提高業(yè)績(jī)報(bào)告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報(bào)告投資業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，讓不同投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績(jī)具有可比性。

5、某養(yǎng)老基金資產(chǎn)組合的年初值為50萬(wàn)美元，前6個(gè)月的收益率為15%，下半年發(fā)起人又投入50萬(wàn)美元，年底資產(chǎn)總值為118萬(wàn)美元，則其時(shí)間加權(quán)收益率為（ ）。【單選題】

A.9.77%

B.15.00%

C.18.00%

D.26.23%

正確答案:D

答案解析:時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算公式：區(qū)間收益率=[（期末資產(chǎn)價(jià)格-期初資產(chǎn)價(jià)格）/期初資產(chǎn)價(jià)格]*100%,已知前6個(gè)月的收益率為15%；求后6個(gè)月的收益率，根據(jù)公式：后6個(gè)月的收益率=[（期末資產(chǎn)價(jià)格-期初資產(chǎn)價(jià)格）/期初資產(chǎn)價(jià)格]*100%。已知期末資產(chǎn)價(jià)格為118，年初資產(chǎn)價(jià)格為50萬(wàn)，前6個(gè)月的收益率為15%，下半年發(fā)起人又投入50萬(wàn)，則到本年的第7個(gè)月（即后6個(gè)月的期初資產(chǎn)價(jià)格）為50×（1+15%）+50，所以后6個(gè)月的收益率=[118-50-50×（1+15%）]/[（50+50×（1+15%）]*100%=9.77%；時(shí)間加權(quán)收益率=（1+15%）×（1+9.77%）-1=26.23%。