2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第六章 財(cái)務(wù)顧問(wèn)5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、甲上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日、120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)分別為6元每股、7元每股和8元每股，則以下發(fā)行股份的價(jià)格符合相關(guān)規(guī)定的有（）。【多選題】

A.8元

B.7.2元

C.6元

D.5.4元

正確答案:A、B、C、D

答案解析:選項(xiàng)ABCD正確：上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%。市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。所以，發(fā)行股份的價(jià)格不得低于6*90%=5.4（元）。

2、下列關(guān)于非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。【單選題】

A.若不存在影響?yīng)毩⑿浴⒇?cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)受限等不宜擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的情形，非上市公眾公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)為其提供督導(dǎo)服務(wù)的主辦券商為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)

B.非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組，必須經(jīng)過(guò)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)，同時(shí)應(yīng)當(dāng)對(duì)出席會(huì)議的持股比例在10%以下的股東表決情況實(shí)施單獨(dú)計(jì)票

C.以發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，股票的發(fā)行價(jià)格定價(jià)可以參考董事會(huì)召開(kāi)前一定期間內(nèi)非上市公司股票的市場(chǎng)價(jià)格、同行業(yè)可比公司的市盈率或市凈率等，由交易雙方自行協(xié)商確定

D.重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況與重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)存在較大差距的，非上市公眾公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在非上市公眾公司披露年度報(bào)告的同時(shí)向投資者致歉

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B說(shuō)法錯(cuò)誤：《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定，股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。公眾公司股東人數(shù)超過(guò)200人的，應(yīng)當(dāng)對(duì)出席會(huì)議的持股比例在10%以下的股東表決情況實(shí)施單獨(dú)計(jì)票。

3、某上市公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，下列情形符合規(guī)定的有（）。【多選題】

A.上市公司制作書(shū)面的交易進(jìn)程備忘錄并予以妥當(dāng)保存，參與每一具體環(huán)節(jié)的所有人員應(yīng)當(dāng)即時(shí)在備忘錄上簽名確認(rèn)

B.上市公司及交易對(duì)方分別聘請(qǐng)了財(cái)務(wù)顧問(wèn)，并與財(cái)務(wù)顧問(wèn)簽署了保密協(xié)議

C.上市公司預(yù)計(jì)籌劃中的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)難以保密或者已經(jīng)泄露的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所申請(qǐng)停牌。停牌期間，不發(fā)布任何進(jìn)展情況公告

D.上市公司的股東、實(shí)際控制人以及參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策等環(huán)節(jié)的其他相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員，在方案確定前不得向上市公司通報(bào)任何有關(guān)信息

正確答案:A、B

答案解析:選項(xiàng)AB正確：《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十二條 上市公司籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)記載籌劃過(guò)程中每一具體環(huán)節(jié)的進(jìn)展情況，包括商議相關(guān)方案、形成相關(guān)意向、簽署相關(guān)協(xié)議或者意向書(shū)的具體時(shí)間、地點(diǎn)、參與機(jī)構(gòu)和人員、商議和決議內(nèi)容等，制作書(shū)面的交易進(jìn)程備忘錄并予以妥當(dāng)保存。參與每一具體環(huán)節(jié)的所有人員應(yīng)當(dāng)即時(shí)在備忘錄上簽名確認(rèn)；（選項(xiàng)A正確）上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，重大資產(chǎn)重組的交易對(duì)方及其關(guān)聯(lián)方，交易對(duì)方及其關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者主要負(fù)責(zé)人，交易各方聘請(qǐng)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策、審批等環(huán)節(jié)的相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員，以及因直系親屬關(guān)系、提供服務(wù)和業(yè)務(wù)往來(lái)等知悉或者可能知悉股價(jià)敏感信息的其他相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員，在重大資產(chǎn)重組的股價(jià)敏感信息依法披露前負(fù)有保密義務(wù)，禁止利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易；（選項(xiàng)B正確）上市公司預(yù)計(jì)籌劃中的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)難以保密或者已經(jīng)泄露的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所申請(qǐng)停牌，直至真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露相關(guān)信息。停牌期間，上市公司應(yīng)當(dāng)至少每周發(fā)布一次事件進(jìn)展情況公告；（選項(xiàng)C錯(cuò)誤）第四十條 上市公司的股東、實(shí)際控制人以及參與重大資產(chǎn) 重組籌劃、論證、決策等環(huán)節(jié)的其他相關(guān)機(jī)構(gòu)和員，應(yīng)當(dāng)及時(shí)、 準(zhǔn)確地向上市公司通報(bào)有關(guān)信息，并配合上市公司及時(shí)、準(zhǔn)確、 完整地進(jìn)行披露。上市公司獲悉股價(jià)敏感信息的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所申請(qǐng)停牌并披露。（選項(xiàng)D錯(cuò)誤）

4、2018年，甲上市公司對(duì)乙公司100%股權(quán)進(jìn)行收購(gòu)，從而構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，現(xiàn)甲公司擬進(jìn)行資本運(yùn)作，下列說(shuō)法正確的有（）。【多選題】

A.該重大資產(chǎn)重組導(dǎo)致甲公司的實(shí)際控制人發(fā)生變化，則甲公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行新股時(shí)間距離重組完成不得少于一個(gè)會(huì)計(jì)年度

B.本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，乙公司實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)達(dá)到盈利預(yù)測(cè)水平，但甲公司合并報(bào)表實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)水平，重大資產(chǎn)重組前的業(yè)績(jī)不能模擬計(jì)算

C.該重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)中披露，乙公司股東承諾2018年年底前解決乙公司違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題，但截至2018年年底，該項(xiàng)違規(guī)擔(dān)保并未得到解決，則重大資產(chǎn)重組前的業(yè)績(jī)不能模擬計(jì)算

D.該重大資產(chǎn)重組前甲公司不符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定的公開(kāi)發(fā)行證券條件，則甲公司公開(kāi)發(fā)行公司債券的時(shí)間距離重組完成的時(shí)間不少于一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度

正確答案:A、B、C、D

答案解析:《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》笫五十一條規(guī)定，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核后獲得核準(zhǔn)的重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，上市公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行新股或者公司債券，同時(shí)符合下列條件的，本次重大資產(chǎn)重組前的業(yè)繢在審核時(shí)可以模擬計(jì)算：（1）進(jìn)入上市公司的資產(chǎn)是完整經(jīng)營(yíng)實(shí)體。（2）本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，重組方的承諾事項(xiàng)已經(jīng)如期放行，上 市公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、運(yùn)行良好。（3）本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，上市公司和相關(guān)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)達(dá)到盈利預(yù)測(cè)水平。上市公司在本次重大資產(chǎn)重組前不符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的公開(kāi)發(fā)行證券條件，或者本次重組導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，上市公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行新股或者公司債券，距本次重組交易完成的時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。

5、根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行)》，主辦券商不得推薦申請(qǐng)掛牌公司股票掛牌的情形有（）。【多選題】

A.主辦券商直接或間接合計(jì)持有申請(qǐng)掛牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股東之一

B.主辦券商前10名股東中任何一名股東為申請(qǐng)掛牌公司前5名股東之一

C.申請(qǐng)掛牌公司直接或間接合計(jì)持有主辦券商7%以上的股份，或者是其前5名股東之一

D.主辦券商以做市目的直接持有申請(qǐng)掛牌公司10%的股份

正確答案:A、C

答案解析:存在下列情形之一的，主辦券商不得推薦申請(qǐng)掛牌公司股票掛牌:（1）主辦券商直接或間接合計(jì)持有申請(qǐng)掛牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股東之 一。（2）申請(qǐng)掛牌公司直接或間接合計(jì)持有主辦券商 7%以上的股份，或者是其前5名股東之一。（3）主辦券商前10名股東中任何一名股東為申請(qǐng)掛牌公司前3名股東之一。（4）主辦券商與申請(qǐng)掛牌公司之間存在其他重大影響的關(guān)聯(lián)關(guān)系，主辦券商以做市目的持有的申請(qǐng)掛牌公司股份，不受上述限制。