2023年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、某上市公司股本總額為1億股，擬實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，下列說法不符合股權(quán)激勵(lì)相關(guān)規(guī)定的是（ ）。[2008年真題] I.標(biāo)的股票來源為回購(gòu)本公司股份1000萬股股票 II.經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過，授予公司總經(jīng)理120萬股股票 III.因沒有足夠的資金行權(quán)，公司一名董事將獲授的股票期權(quán)無償轉(zhuǎn)讓給另一名董事 IV.審議通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案，需董事會(huì)2/3以上的董事同意 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I項(xiàng)，根據(jù)《公司法》第一百四十二條，公司回購(gòu)本公司股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工的，收購(gòu)的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%。而回購(gòu)本公司股份1000萬股股票已超過本公司已發(fā)行股份總額的5%（1億股×5%=500萬股）。 II項(xiàng)，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）第十二條，非經(jīng)股東大會(huì)特別決議批準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對(duì)象通過全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲授的本公司股票累計(jì)不得超過公司股本總額的1％。授予公司總經(jīng)理的120萬股股票已超過了股本總額的1%（1億股×1%=100萬股），應(yīng)經(jīng)股東大會(huì)特別決議批準(zhǔn)。 III項(xiàng)，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）第二十條，激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)保或償還債務(wù)。 IV項(xiàng)，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）第二十八條，上市公司董事會(huì)下設(shè)的薪酬與考核委員會(huì)負(fù)責(zé)擬定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案。薪酬與考核委員會(huì)應(yīng)當(dāng)建立完善的議事規(guī)則，其擬訂的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案應(yīng)當(dāng)提交董事會(huì)審議。即董事會(huì)過半數(shù)成員同意即可審議通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案。第三十七條規(guī)定，股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行表決，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

2、關(guān)于抽逃出資，下列說法正確的是（   ）。[2011年真題]Ⅰ.股東出資后，將款項(xiàng)存到同一控制下的財(cái)務(wù)公司Ⅱ.股東虛構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表分配利潤(rùn)，構(gòu)成抽逃出資 Ⅲ.股東以職務(wù)發(fā)明成果出資，構(gòu)成虛假出資 Ⅳ.股東虛構(gòu)應(yīng)收賬款債權(quán)，然后以債轉(zhuǎn)股方式出資【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《公司法司法解釋（三）》第十二條，公司成立后，公司、股東或者公司債權(quán)人以相關(guān)股東的行為符合下列情形之一且損害公司權(quán)益為由，請(qǐng)求認(rèn)定該股東抽逃出資的，人民法院應(yīng)予支持：①將出資款項(xiàng)轉(zhuǎn)入公司賬戶驗(yàn)資后又轉(zhuǎn)出，②通過虛構(gòu)債權(quán)債務(wù)關(guān)系將其出資轉(zhuǎn)出，③制作虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表虛增利潤(rùn)進(jìn)行分配；④利用關(guān)聯(lián)交易將出資轉(zhuǎn)出；⑤其他未經(jīng)法定程序?qū)⒊鲑Y抽回的行為。

3、對(duì)于創(chuàng)業(yè)板上市公司來說，股東大會(huì)審議下列（ ）事項(xiàng)，上市公司應(yīng)當(dāng)安排通過網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會(huì)提供便利。[2009年真題]Ⅰ.公司向原有股東配售股份，具有實(shí)際控制權(quán)的股東在會(huì)議召開前承諾全額現(xiàn)金認(rèn)購(gòu) II.公司重大資產(chǎn)重組，購(gòu)買的資產(chǎn)總價(jià)較所購(gòu)買資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的賬面凈值溢價(jià)超過25% III.一年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額30% IV.持有上市公司3%的股東以其持有的公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù) V.對(duì)公司有重大影響的附屬企業(yè)擬到境外上市【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》第2.2.6條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)健全股東大會(huì)表決制度。股東大會(huì)審議下列事項(xiàng)之一的，公司應(yīng)當(dāng)安排通過網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會(huì)提供便利：①公司向社會(huì)公眾增發(fā)新股（含發(fā)行境外上市外資股或其他股份性質(zhì)的權(quán)證）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份（但具有實(shí)際控制權(quán)的股東在會(huì)議召開前承諾全額現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的除外），②公司重大資產(chǎn)重組，購(gòu)買的資產(chǎn)總價(jià)較所購(gòu)買資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的賬面凈值溢價(jià)達(dá)到或超過20％的，③一年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額30％的，④股東以其持有的公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù)；⑤對(duì)公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市；⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所要求采取網(wǎng)絡(luò)投票方式的其他事項(xiàng)。

4、某上市公司擬于2008年3月9日召開董事會(huì)，審議關(guān)于發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的議案。該上市公司2007年底凈資產(chǎn)30億元，中期票據(jù)余額為10億元， 短期融資券余額為2億元。則下列說法正確的是（  ）。[2008年真題〕【選擇題】

A.本次債券發(fā)行的最大額度為8億元

B.本次債券發(fā)行所附權(quán)證全部行權(quán)，所對(duì)應(yīng)募集資金總量不超過8億

C.本次發(fā)行可不提供擔(dān)保

D.本次發(fā)行可不進(jìn)行資信評(píng)估

E.本次發(fā)行可不通過董事會(huì)議案即發(fā)行

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二十七條規(guī)定，發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%,預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額。而企業(yè)自身發(fā)行債券的累計(jì)余額，包括各種一年期及以上的債權(quán)性有價(jià)證券，不包括短期融資券。則本次債券發(fā)行的最大額度為2億元（30 × 40%－ 10)，本次債券發(fā)行所附權(quán)證全部行權(quán)，所對(duì)應(yīng)募集資金總量不超過2億元。 另外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二十條規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。即本次發(fā)行可不提供擔(dān)保，但應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。

5、下列關(guān)于上市公司配股的說法正確的是（   ）。[2008年真題]【選擇題】

A.因認(rèn)購(gòu)不積極，承銷商將認(rèn)購(gòu)期限延遲（超過3個(gè)月）

B.控股股東認(rèn)購(gòu)其他股東放棄認(rèn)購(gòu)的股份

C.控股股東承諾認(rèn)購(gòu)X萬股，但實(shí)際認(rèn)購(gòu)少于X萬股

D.由發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格

E.控股股東認(rèn)配股份的上限為本次配售股份前股本總額的50％，即控股股東全額認(rèn)購(gòu)

正確答案:B

答案解析:A項(xiàng)，《證券法》第三十三條規(guī)定，證券的代銷、包銷期限最長(zhǎng)不得超過90日。C項(xiàng)，控股股東應(yīng)履行其認(rèn)配股份的承諾，否則為發(fā)行失敗。D項(xiàng)，《證券法》第三十四條規(guī)定，股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第二十二條規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，可以通過詢價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格，也可以與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。在配股時(shí)，配股的保薦機(jī)構(gòu)一定是主承銷商或主承銷商之一，但主承銷商不一定是配股的保薦機(jī)構(gòu)，即配股的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商不一定是同一機(jī)構(gòu)。 B、E項(xiàng)，控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量。控股股東認(rèn)配股份的上限為本次配售股份前股本總額的30％，即控股股東全額認(rèn)購(gòu)。確定控股股東認(rèn)配股份的下限時(shí)，應(yīng)考慮其它股東認(rèn)購(gòu)不積極而導(dǎo)致發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。在其它股東認(rèn)購(gòu)不積極時(shí)，控股股東可以認(rèn)購(gòu)其他股東放棄認(rèn)購(gòu)的股份，從而避免發(fā)行失敗。

6、期貨套期保值不能完全規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)是（   ）。【選擇題】

A.多頭風(fēng)險(xiǎn)

B.空頭風(fēng)險(xiǎn)

C.基差風(fēng)險(xiǎn)

D.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

E.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:C

答案解析:期貨套期保值的實(shí)質(zhì)是用較小的基差風(fēng)險(xiǎn)代替較大的現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，不能完全規(guī)避基差風(fēng)險(xiǎn)。

7、某發(fā)行人擬于2008年對(duì)同一控制人控制下的其他企業(yè)甲、乙、丙、丁進(jìn)行重組后申請(qǐng)IPO。重組方案和被重組方2007年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示（單位： 億元）。發(fā)行人2007年資產(chǎn)總額10億元，營(yíng)業(yè)收入12億，利潤(rùn)總額3億，與被重組方?jīng)]有可抵扣的關(guān)聯(lián)交易，則（ ）。[2008年真題] Ⅰ.方案一，需要發(fā)行人運(yùn)行1個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可進(jìn)行IPO Ⅱ.方案二，發(fā)行人不需要運(yùn)行1個(gè)會(huì)計(jì)年度，但保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師需要將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見Ⅲ.方案三，發(fā)行人需要運(yùn)行3個(gè)會(huì)計(jì)年度方可IPO。 Ⅳ.方案四，對(duì)發(fā)行人運(yùn)行時(shí)間沒有要求，但申報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告須含重組完成后最近一期資產(chǎn)負(fù)債表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《證券期貨法律適用意見第3號(hào)》分析如下： III項(xiàng)，被重組方重組的資產(chǎn)總額(18億元×70%=12.6億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目100% (10億元）的，發(fā)行人重組后運(yùn)行1個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可申請(qǐng)發(fā)行。 I項(xiàng)，被重組方重組的資產(chǎn)總額(12億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目100% (10億元）的，發(fā)行人重組后需運(yùn)行1個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可申請(qǐng)發(fā)行。 II項(xiàng)，被重組方重組的資產(chǎn)總額(9億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目50%，但不超過100% (10億元）的，發(fā)行人不需要運(yùn)行1個(gè)會(huì)計(jì)年度，但保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師需要將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見。 IV項(xiàng)，被重組方重組的資產(chǎn)總額(4億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20% (10億元）的，對(duì)發(fā)行人運(yùn)行時(shí)間沒有要求，但申報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告須含重組完成后最近1期資產(chǎn)負(fù)債表。

8、某上市公司適用25％的所得稅率，2008年上半年合并報(bào)表口徑的營(yíng)業(yè)收入為750000萬元、營(yíng)業(yè)成本為500000萬元、營(yíng)業(yè)稅金及附加為50000萬元、銷售費(fèi)用為50000萬元、管理費(fèi)用為30000萬元、財(cái)務(wù)費(fèi)用為20000萬元、資產(chǎn)減值損失為5000萬元、公允價(jià)值變動(dòng)收益為5000萬元、投資收益為10000萬元、營(yíng)業(yè)外收入為10000萬元、營(yíng)業(yè)外支出為5000萬元，則該上市公司2008年上半年合并報(bào)表口徑的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為（   ）。【選擇題】

A.200000萬元

B.115000萬元

C.110000萬元

D.28750萬元

E.30250萬元

正確答案:C

答案解析:由于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-營(yíng)業(yè)稅金及附加-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-資產(chǎn)減值損失+公允價(jià)值變動(dòng)收益（-公允價(jià)值變動(dòng)損失）+投資收益（-投資損失），則該上市公司2008年上半年合并報(bào)表口徑的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為： 750000-500000-50000-50000-30000-20000-5000 + 5000 + 10000=110000（萬元）

9、中期財(cái)務(wù)報(bào)表題：2010年三季報(bào)應(yīng)該包括以下哪些報(bào)表？（   ）Ⅰ.2009年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表和2010年9月30日的資產(chǎn)負(fù)債表 Ⅱ.2009年1一9月的利潤(rùn)表和2010年1一9月的利潤(rùn)表 Ⅲ.2009年7一9月的利潤(rùn)表和2010年7一9月的利潤(rùn)表 Ⅳ.2009年1一9月的現(xiàn)金流量表和2010年1一9月的現(xiàn)金流量表 Ⅴ.2009年7一9月的現(xiàn)金流量表和2010年7一9月的現(xiàn)金流量表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:中期財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定提供比較財(cái)務(wù)報(bào)表：①本中期末的資產(chǎn)負(fù)債表和上年度末的資產(chǎn)負(fù)債表。②本中期的利潤(rùn)表、年初至本中期末的利潤(rùn)表以及上年度可比期間的利潤(rùn)表。其中，上年度可比期間的利潤(rùn)表包括：上年度可比中期的利潤(rùn)表和上年度年初至上年可比中期末的利潤(rùn)表。③年初至本中期末的現(xiàn)金流量表和上年度年初至上年可比本期末的現(xiàn)金流量表。

10、證券發(fā)行募集文件存在虛假記載，致使投資者在證券交易中遭受損失的，下列主體應(yīng)承擔(dān)何種法律責(zé)任？說法正確的是（）。 [2008年真題]I.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任II.除非證明無過錯(cuò)，否則發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任 III.除非證明無過錯(cuò)，否則保薦人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任 IV.除非證明無過錯(cuò)，否則控股股東應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《證券法》的規(guī)定，當(dāng)信息披露資料出現(xiàn)虛假陳述時(shí)，除發(fā)行人、上市公司外，其它法律主體要依過錯(cuò)責(zé)任原則或過錯(cuò)推定責(zé)任原則承擔(dān)民事責(zé)任。發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)的是過錯(cuò)推定責(zé)任，即一旦行為人的行為致人損害就推定其主觀上有過錯(cuò)，除非其能證明自己沒有過錯(cuò)，否則應(yīng)承擔(dān)民事責(zé)任。發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人承擔(dān)的是過錯(cuò)責(zé)任，即只有當(dāng)事人的主觀過錯(cuò)致人損失時(shí)，才承擔(dān)民事責(zé)任。IV項(xiàng)應(yīng)為，發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人有過錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。