2022年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、在要約收購中，收購人以現(xiàn)金支付收購價款的，應當在作出要約收購提示性公告的同時，將不少于收購價款總額的（）作為履約保證金，存入證券登記結(jié)算機構(gòu)指定的銀行。 【選擇題】

A.5%

B.10%

C.20%

D.25%

正確答案:C

答案解析:參見《上市公司收購管理辦法》第三十六條規(guī)定。在要約收購中，收購人以現(xiàn)金支付收購價款的，應當在作出要約收購提示性公告的同時，將不少于收購價款總額的20%作為履約保證金，存入證券登記結(jié)算機構(gòu)指定的銀行。

2、甲為上交所上市公司，乙為中小板上市公司，丙、丁、戊為創(chuàng)業(yè)板上市公司，其中丁準備以本次募集資金用于收購，其他資料如下表，不考慮其他因素，甲、乙、丙、丁擬于2014年3月申請公開增發(fā)股票，符合條件的公司為（）。單位：萬元Ⅰ.甲Ⅱ.乙Ⅲ.丙Ⅳ.丁Ⅴ.戊【組合型選擇題】

A.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅲ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:選項B正確：（1）關于主板與創(chuàng)業(yè)板公司公開發(fā)行證券對盈利性的要求：主板：最近3年連續(xù)盈利，扣非前后孰低；創(chuàng)業(yè)板：最近2年盈利，扣除前后孰低；（上市公司非公開發(fā)行股票募集資金用于收購兼并的，免予適用上項規(guī)定）。（2）公開增發(fā)的條件向不特定對象公開募集股份（簡稱“增發(fā)”），除符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》第九條 上市公司發(fā)行證券，應當符合《證券法》規(guī)定的條件，并且符合以下規(guī)定：（1）最近二年盈利，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)；（2）會計基礎工作規(guī)范，經(jīng)營成果真實。內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司財務報告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性，以及營運的效率與效果；（3）最近二年按照上市公司章程的規(guī)定實施現(xiàn)金分紅；（4）最近三年及一期財務報表未被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告；被注冊會計師出具保留意見或者帶強調(diào)事項段的無保留意見審計報告的，所涉及的事項對上市公司無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除；（5）最近一期末資產(chǎn)負債率高于百分之四十五，但上市公司非公開發(fā)行股票的除外；（6）上市公司與控股股東或者實際控制人的人員、資產(chǎn)、財務分開，機構(gòu)、業(yè)務獨立，能夠自主經(jīng)營管理。上市公司最近十二個月內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔保或者資金被上市公司控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用的情形。還應當符合下列規(guī)定：（1）最近3年會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%（扣非前后凈利潤孰低，作為加權平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)）（注：創(chuàng)業(yè)板無此條要求）；（2）除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形；（3）發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。本題中甲公司最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均值為（600/10000+750/12000+850/15000）/3=5.97%，不足6%，因此不符合條件；乙公司為中小板上市公司公開增發(fā)，最近一年凈利潤為-150萬元，不需要再計算加權平均凈資產(chǎn)收益率，不符合近3年連續(xù)盈利的規(guī)定，不符合條件；丙公司是創(chuàng)業(yè)板上市公司公開增發(fā)，對加權平均凈資產(chǎn)收益率無≥6%的要求，因此盡管其實際加權平均凈資產(chǎn)收益率3年平均低于6%，但并不影響；丁、戊不符合最近兩年連續(xù)盈利的要求，不符合公開發(fā)行的條件（注：盡管丁準備以本次募集資金用于收購，但因其是公開發(fā)行，不能免予對于兩年連續(xù)盈利的要求）。

3、甲公司以定向增發(fā)股票的方式購買同一集團內(nèi)另一企業(yè)持有的A公司80%股權。為取得該股權，甲公司增發(fā)2000萬股普通股，每股面值為1元，每股公允價值為5元；支付審計評估等費用100萬，為發(fā)行股票另支付承銷商傭金50萬元。取得該股權時，A公司可辨認凈資產(chǎn)賬面價值為9000萬元，公允價值為12000萬元。假定甲公司和A公司采用的會計政策、會計期間相同，甲公司取得該股權時應確認的資本公積為（）萬元。【選擇題】

A.5150

B.5200

C.7550

D.7600

E.8650

正確答案:A

答案解析:選項A正確：甲公司取得該股權時應確認的資本公積=9000×80%-2000×1-50=5150（萬元）。100萬審計評估等費用應計入當期管理費用。

4、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人，應當具有持續(xù)盈利能力，不得有下列情形（）。Ⅰ.發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響Ⅱ.發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響Ⅲ.發(fā)行人在用的商標、專利、專有技術、特許經(jīng)營權等重要資產(chǎn)或者技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險Ⅳ.發(fā)行人最近1年的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益 【組合型選擇題】

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

答案解析:選項D符合題意：根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定，發(fā)行人應當具有持續(xù)盈利能力，不存在下列情形：（一）發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；（二）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；（三）發(fā)行人在用的商標、專利、專有技術、特許經(jīng)營權等重要資產(chǎn)或者技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險；（四）發(fā)行人最近一年的營業(yè)收入或凈利潤對關聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴；（五）發(fā)行人最近一年的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益；（六）其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。

5、下列關于現(xiàn)值的說法，正確的是（       ）。【選擇題】

A.當給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低

B.當給定利率及終值時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值越高

C.在其他條件相同的情況下，按單利計息的現(xiàn)值要低于用復利計算的現(xiàn)值

D.利率為正時，現(xiàn)值大于終值

正確答案:A

答案解析:當給定利率及終值時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低；在其他條件相同的情況下，按單利計息的現(xiàn)值要高于用復利計算的現(xiàn)值，利率為正時，現(xiàn)值小于終值。

6、下列項目中，存在關聯(lián)方關系的有（）。Ⅰ.張某擁有甲企業(yè)12%股份，張某與甲企業(yè)之間Ⅱ.張某擁有甲企業(yè)55%的股份，甲企業(yè)擁有乙企業(yè)40%的股份，張某與乙企業(yè)之間Ⅲ.張某擁有甲企業(yè)9%的股份，同時擁有乙企業(yè)60%的股份，乙企業(yè)擁有甲企業(yè)20%的股份，張某與甲企業(yè)之間Ⅳ.張某擁有甲企業(yè)15%的股份，張某之子與甲企業(yè)之間Ⅴ.張某是甲企業(yè)的總經(jīng)理，張某與甲企業(yè)之間【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:E

答案解析:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三項是指企業(yè)與直接或間接地控制一個企業(yè)10%以上表決權資本的個人投資者之間的關系，均具有關聯(lián)方關系；Ⅳ項是指企業(yè)與其主要投資者個人關系密切的家庭成員之間的關系；Ⅴ項為該企業(yè)的關鍵管理人員，也具有關聯(lián)方關系。

7、符合下列（）條件的公司債券可以進入銀行間債券市場交易流通，但公司債券募集辦法或發(fā)行章程約定不交易流通的債券除外。Ⅰ.債權債務關系確立并登記完畢Ⅱ.實際發(fā)行額不少于人民幣6億元Ⅲ.單個投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的20%Ⅳ.發(fā)行人具有較完善的治理結(jié)構(gòu)和機制，近兩年沒有違法和重大違規(guī)行為Ⅴ.依法公開發(fā)行【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：符合以下條件的公司債券可以進入銀行間債券市場交易流通，但公司債券募集辦法或發(fā)行章程約定不交易流通的債券除外：（1）依法公開發(fā)行；（Ⅴ正確）（2）債權債務關系確立并登記完畢；（Ⅰ正確）（3）發(fā)行人具有較完善的治理結(jié)構(gòu)和機制，近兩年沒有違法和重大違規(guī)行為；（Ⅳ正確）（4）實際發(fā)行額不少于人民幣5億元；（5）單個投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的30%。

8、關于租賃，下列說法正確的是（）【選擇題】

A.融資租賃是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權有關的全部風險和報酬的租賃，其所有權最終一定轉(zhuǎn)移

B.租賃期屆滿時，租賃資產(chǎn)的所有權轉(zhuǎn)移給承租人的租賃一定是融資租賃

C.租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用的租賃也可能屬于經(jīng)營租賃

D.在租賃期屆滿時，租賃資產(chǎn)的所有權未轉(zhuǎn)移給承租人的租賃一定是經(jīng)營租賃

正確答案:B

答案解析:在租賃期屆滿時，租賃資產(chǎn)的所有權轉(zhuǎn)移給承租人的租賃屬于融資租賃，但租賃資產(chǎn)的所有權未轉(zhuǎn)移給承租人的租賃也可能是融資租賃。

9、公開發(fā)行證券的公司應在會計年度前（）個月、9個月結(jié)束后的1個月內(nèi)編制季度報告，并將季度報告正文刊載于中國證監(jiān)會指定的報紙上，將季度報告全文（包括正文及附錄）刊載于中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站上。【選擇題】

A.1

B.2

C.3

D.4

E.6

正確答案:C

答案解析:選項C正確：《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第13號——季度報告內(nèi)容與格式特別規(guī)定》（2014修訂）第三條規(guī)定，公司應當在會計年度前3個月、9個月結(jié)束后的1個月內(nèi)將季度報告正文刊登于至少一種中國證監(jiān)會指定的報紙上，并將季度報告全文（包括正文及附錄）刊登于中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站上。季度報告正文應當按照本規(guī)則第二章要求編制，并按照附件的格式披露。

10、根據(jù)環(huán)境保護部《關于改革調(diào)整上市環(huán)保核查工作制度的通知》的規(guī)定，以下關于上市公司環(huán)保核查的說法正確的有（）。Ⅰ.自通知發(fā)布之日起，環(huán)境保護部停止受理及開展上市環(huán)保核查，環(huán)境保護部已印發(fā)的關于上市環(huán)保核查的相關文件予以廢止，其他文件中關于上市環(huán)保核查的要求繼續(xù)執(zhí)行Ⅱ.自通知發(fā)布之日起環(huán)境保護部停止受理及開展上市環(huán)保核查，但地方各級環(huán)保部門可繼續(xù)受理及開展上市環(huán)保核查工作，對轄區(qū)企業(yè)進行環(huán)保核查Ⅲ.各級環(huán)保部門不應再對各類企業(yè)開展任何形式的環(huán)保核查，不得再為各類企業(yè)出具環(huán)保守法證明等任何形式的類似文件Ⅳ.保薦機構(gòu)和投資人可以依據(jù)政府、企業(yè)公開的環(huán)境信息以及第三方評估等信息，對上市企業(yè)環(huán)境表現(xiàn)進行評估【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：其他文件中關于上市環(huán)保核查的要求不再執(zhí)行（Ⅰ錯誤）；地方各級環(huán)保部門也應自通知發(fā)布之日起，停止受理及開展上市環(huán)保核查工作（Ⅱ錯誤）。