2022年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以權(quán)益結(jié)算的股份支付最常用的工具有（） I.模擬股票II.現(xiàn)金股票增值權(quán)III.限制性股票IV.股票期權(quán)V.股票期貨【組合型選擇題】

A.I、II

B.III、IV

C.I、V

D.IV、V

正確答案:B

答案解析:以權(quán)益結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)而以股份或其他權(quán)益工具作為對價進(jìn)行結(jié)算的交易。這種支付最常用的工具有兩類：限制性股票和股票期權(quán)。模擬股票和現(xiàn)金股票增值權(quán)為以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付最常用的工具。

2、下列說法符合《國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行管理暫行辦法》等規(guī)定的有（）。Ⅰ.國際開發(fā)機(jī)構(gòu)是指進(jìn)行開發(fā)性貸款和投資的多邊、雙邊以及地區(qū)國際開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。Ⅱ.國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的，應(yīng)向財政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請，由窗口單位會同中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會等部門審核后，報國務(wù)院同意。Ⅲ.國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，應(yīng)經(jīng)在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力的評級公司評級，人民幣債券信用級別為AA級（或相當(dāng)于AA級）以上，應(yīng)已為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)予以豁免的除外.Ⅳ.國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，應(yīng)聘請在中國境內(nèi)注冊的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行承銷、出具法律意見。Ⅴ.國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，所籌集的資金應(yīng)用于向中國境內(nèi)的建設(shè)項(xiàng)目提供中長期固定資產(chǎn)貸款或提供股本資金，不得換成外匯轉(zhuǎn)移至境外。【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:《國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行管理暫行辦法》(2010年）第二條規(guī)定，本辦法所指國際開發(fā)機(jī)構(gòu)是指進(jìn)行開發(fā)性貸款和投資的多邊、雙邊以及地區(qū)國際開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。第三條規(guī)定，本辦法所稱國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券（以下簡稱人民幣債券）是指國際開發(fā)機(jī)構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計價的債券。 第九條規(guī)定，國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，應(yīng)經(jīng)在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力的評級公司評級，人民幣債券信用級別為AA級（或相當(dāng)于AA級）以上，已為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)予以豁免的除外。第十七條規(guī)定，發(fā)行人將發(fā)債所籌集的人民幣資金直接匯出境外使用的，應(yīng)遵守中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定。經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)，國際開發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券所籌集的資金可以購匯匯出境外使用。發(fā)行人應(yīng)向國家外匯管理局說明購匯匯出境外使用的資金的真實(shí)用途，并定期向國家外匯管理局報備資金境外使用情況。發(fā)行人應(yīng)按中國有關(guān)法律規(guī)定對發(fā)債閑置資金進(jìn)行使用和管理。

3、混合所有制的國有股東，應(yīng)（）履行其轉(zhuǎn)持義務(wù)。【選擇題】

A.按首次發(fā)行數(shù)量的10%

B.按其持股數(shù)量

C.按其持股比例乘以其應(yīng)轉(zhuǎn)持的權(quán)益額

D.以自有資金劃轉(zhuǎn)社保基金會

正確答案:C

答案解析:《境內(nèi)證券市場轉(zhuǎn)持部分國有股充實(shí)全國社會保障基金實(shí)施辦法》第九條規(guī)定，混合所有制的國有股東，由該類國有股東的國有出資人按其持股比例乘以該類國有股東應(yīng)轉(zhuǎn)持的權(quán)益額，履行轉(zhuǎn)持義務(wù)。

4、下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)計入損益的利得的有（）。I.處置固定資產(chǎn)產(chǎn)生的凈收益II.重組債務(wù)形成的債務(wù)重組收益III.持有可供出售金融資產(chǎn)公允價值增加額IV.對聯(lián)營企業(yè)投資的初始投資成本小于應(yīng)享有投資時聯(lián)營企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

正確答案:B

答案解析:III項(xiàng)，持有可供出售金融資產(chǎn)公允價值增加額計入其他綜合收益，屬于直接計入所有者權(quán)益的利得。

5、企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露對其他主體實(shí)施控制、共同控制或重大影響的重大判斷和假設(shè)，以及這些判斷和假設(shè)變更的情況，包括但不限于（）。Ⅰ.企業(yè)持有其他主體半數(shù)或以下的表決權(quán)但仍控制該主體的判斷和假設(shè)，或者持有其他主體半數(shù)以上的表決權(quán)但并不控制該主體的判斷和假設(shè)Ⅱ.企業(yè)持有其他主體30%以下的表決權(quán)但對該主體具有重大影響的判斷和假設(shè)，或者持有其他主體30%或以上的表決權(quán)但對該主體不具有重大影響的判斷和假設(shè)Ⅲ.確定企業(yè)是代理人還是委托人的判斷和假設(shè)Ⅳ.企業(yè)通過單獨(dú)主體達(dá)成合營安排的，確定該合營安排是共同經(jīng)營還是合營企業(yè)的判斷和假設(shè)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露對其他主體實(shí)施控制、共同控制或重大影響的重大判斷和假設(shè)，以及這些判斷和假設(shè)變更的情況，包括但不限于下列各項(xiàng)：（1）企業(yè)持有其他主體半數(shù)或以下的表決權(quán)但仍控制該主體的判斷和假設(shè)，或者持有其他主體半數(shù)以上的表決權(quán)但并不控制該主體的判斷和假設(shè)。（Ⅰ項(xiàng)正確）（2）企業(yè)持有其他主體20%以下的表決權(quán)但對該主體具有重大影響的判斷和假設(shè)，或者持有其他主體20%或以上的表決權(quán)但對該主體不具有重大影響的判斷和假設(shè)。（Ⅱ項(xiàng)錯誤）（3）企業(yè)通過單獨(dú)主體達(dá)成合營安排的，確定該合營安排是共同經(jīng)營還是合營企業(yè)的判斷和假設(shè)。（Ⅲ項(xiàng)正確）（4）確定企業(yè)是代理人還是委托人的判斷和假設(shè)。（Ⅳ項(xiàng)正確）

6、證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的要求有（）。I.財務(wù)顧問主辦人不少于6人II.公司財務(wù)會計信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整III.公司控股股東、實(shí)際控制人信譽(yù)良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄 IV.有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險控制和內(nèi)部隔離制度V.具備良好的項(xiàng)目風(fēng)險評估和內(nèi)核機(jī)制【組合型選擇題】

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、V

正確答案:C

答案解析:《財務(wù)顧問管理辦法》第六條規(guī)定，證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的下列條件：①公司凈資本符合中國證監(jiān)會的規(guī)定；②具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險控制和內(nèi)部隔離制度；③建立健全盡職調(diào)查制度，具備良好的項(xiàng)目風(fēng)險評估和內(nèi)核機(jī)制；④公司財務(wù)會計信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；⑤公司控股股東、實(shí)際控制人信譽(yù)良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄；⑥財務(wù)顧問主 辦人不少于5人；⑦中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

7、如果產(chǎn)品的單價與單位變動成本上升的百分率相同，其他因素不變，則盈虧臨界點(diǎn)銷售量（）。【選擇題】

A.不變

B.下降

C.上升

D.先上升，后下降

正確答案:B

答案解析:盈虧臨界點(diǎn)銷售量＝固定成本/（單價-單位變動成本）＝固定成本/單位邊際貢獻(xiàn)，產(chǎn)品的單價與單位變動成本上升的百分率相同，即單位邊際貢獻(xiàn)也上升了相同的百分率，而固定成本不變，則即盈虧臨界點(diǎn)銷售量下降。

8、根據(jù)《境內(nèi)證券市場轉(zhuǎn)持部分國有股充實(shí)全國社會保障基金實(shí)施辦法》，國有股轉(zhuǎn)持是指（）。【選擇題】

A.已上市的國有企業(yè)將實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量的5%轉(zhuǎn)由社保基金會持有

B.首發(fā)上市的企業(yè)按實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量的10%,將上市公司部分國有股轉(zhuǎn)由社保基金會持有

C.已發(fā)行上市的企業(yè)將全部國有股份轉(zhuǎn)由社保基金會持有

D.首發(fā)上市的企業(yè)將全部國有股份轉(zhuǎn)由社保基金會持有

E.首發(fā)上市的企業(yè)按實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量的15%,將上市公司部分國有股轉(zhuǎn)由社保基金會持有

正確答案:B

答案解析:《境內(nèi)證券市場轉(zhuǎn)持部分國有股充實(shí)全國社會保障基金實(shí)施辦法》第五條規(guī)定，國有股轉(zhuǎn)持是指股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市時，按實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量的10％，將上市公司部分國有股轉(zhuǎn)由全國社會保障基金理事會持有。

9、債券條款中，通常會極大影響債券未來現(xiàn)金流模式的嵌入式期權(quán)條款有（       ）。Ⅰ.轉(zhuǎn)股權(quán) Ⅱ.發(fā)行人提前贖回權(quán) Ⅲ.轉(zhuǎn)股修正權(quán) Ⅳ.債券持有人提前返售權(quán) Ⅴ.償債基金條款【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:通常，債券條款中可能包含發(fā)行人提前贖回權(quán)、債券持有人提前返售權(quán)、轉(zhuǎn)股權(quán)、轉(zhuǎn)股修正權(quán)、償債基金條款等嵌入式期權(quán)，這些條款極大地影響了債券的未來現(xiàn)金流模式。

10、上市公司重大資產(chǎn)重組，購買資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)利潤盈利預(yù)測為4000萬元，實(shí)際實(shí)現(xiàn)利潤為3000萬元，則以下說法正確的是（）。【選擇題】

A.保薦機(jī)構(gòu)需要在股東大會上公開說明未達(dá)到盈利預(yù)測的原因

B.保薦機(jī)構(gòu)和上市公司法定代表人需要在股東大會上公開致歉

C.上市公司法定代表人應(yīng)當(dāng)在上市公司披露年度報告的同時，在同一報刊上作出解釋，并向投資者公開道歉

D.證監(jiān)會需對保薦機(jī)構(gòu)出具警示函

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：3000÷4000=75%，屬于上市公司所購買資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利潤未達(dá)到資產(chǎn)評估報告或估值報告預(yù)測金額的80%的情形。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第五十九條  重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，凡因不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市公司所購買資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利潤未達(dá)到資產(chǎn)評估報告或者估值報告預(yù)測金額的80%，或者實(shí)際運(yùn)營情況與重大資產(chǎn)重組報告書中管理層討論與分析部分存在較大差距的，上市公司的董事長、總經(jīng)理以及對此承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的會計師事務(wù)所、財務(wù)顧問、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、估值機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)在上市公司披露年度報告的同時，在同一報刊上作出解釋，并向投資者公開道歉；實(shí)現(xiàn)利潤未達(dá)到預(yù)測金額50%的，中國證監(jiān)會可以對上市公司、相關(guān)機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報告等監(jiān)管措施。根據(jù)《公司法》的固定，股份公司的法定代表人由董事長或經(jīng)理擔(dān)任。