2020年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《證券法》第六十七條規(guī)定，發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應(yīng)當立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。
下列情況為前款所稱重大事件：①公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化，②公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定，③公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響，④公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況，⑤公司發(fā)生重大虧損或者重大損失，⑥公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化，⑦公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動，⑧持有公司5%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化，⑨公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定，⑩涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效， ?公司涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關(guān)采取強制措施，?國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項。III、IV兩項屬于公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，不屬于重大事件。

2、【選擇題】

A.由控股股東提名

B.其妻子的弟弟在上市公司某子公司擔任職務(wù)

C.一年前為上市公司提供咨詢服務(wù)

D.持有上市公司100股股票

E.間接持有上市公司已發(fā)行股份7%以上

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》第三條，獨立董事必須具有獨立性，下列人員不得擔任獨立董事：①在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會關(guān)系（直系親屬是指配偶、父母、子女等，主要社會關(guān)系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等），②直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬，③在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬，④最近一年內(nèi)曾經(jīng)具有前三項所列舉情形的人員，⑤為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員，⑥公司章程規(guī)定的其他人員，⑦中國證監(jiān)會認定的其他人員。C項，甲某雖然一年前曾提供咨詢服務(wù)，但現(xiàn)在并未提供，因而不影響其擔任獨立董事。

3、對于創(chuàng)業(yè)板上市公司來說，股東大會審議下列（ ）事項，上市公司應(yīng)當安排通過網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會提供便利。[2009年真題]
Ⅰ.公司向原有股東配售股份，具有實際控制權(quán)的股東在會議召開前承諾全額現(xiàn)金認購
【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》第2.2.6條規(guī)定，上市公司應(yīng)當健全股東大會表決制度。股東大會審議下列事項之一的，公司應(yīng)當安排通過網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會提供便利：①公司向社會公眾增發(fā)新股（含發(fā)行境外上市外資股或其他股份性質(zhì)的權(quán)證）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份（但具有實際控制權(quán)的股東在會議召開前承諾全額現(xiàn)金認購的除外），②公司重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計的賬面凈值溢價達到或超過20％的，③一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔保金額超過公司最近一期經(jīng)審計的資產(chǎn)總額30％的，④股東以其持有的公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù)；⑤對公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市；⑥中國證監(jiān)會、本所要求采取網(wǎng)絡(luò)投票方式的其他事項。

4、【選擇題】

A.200000萬元

B.115000萬元

C.110000萬元

D.28750萬元

E.30250萬元

正確答案:C

答案解析:由于營業(yè)利潤＝營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-銷售費用-管理費用-財務(wù)費用-資產(chǎn)減值損失+公允價值變動收益（-公允價值變動損失）+投資收益（-投資損失），則該上市公司2008年上半年合并報表口徑的營業(yè)利潤為： 750000-500000-50000-50000-30000-20000-5000 + 5000 + 10000=110000（萬元）

5、上市公司非公開發(fā)行股票時，下列可以作為發(fā)行對象的是（ 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十七條，非公開發(fā)行股票的特定對象應(yīng)當符合下列規(guī)定：①特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件，②發(fā)行對象不超過10名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準。《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》第八條規(guī)定，所稱“發(fā)行對象不超過10名”，是指認購并獲得本次非公開發(fā)行股票的法人、自然人或者其他合法投資組織不超過10名。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認購的，視為一個發(fā)行對象。信托公司作為發(fā)行對象，只能以自有資金認購。即II項應(yīng)為，信托公司（以自有資金認購）。

6、【選擇題】

A.4

B.4.3

C.4.8

D.5.4

E.6

正確答案:C

答案解析:存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本/平均存貨，其中平均存貨指資產(chǎn)負債表中期初數(shù)與期末數(shù)的平均數(shù)。
本題公司2007年的平均存貨＝(4000+5000) /2=4500 （

7、【選擇題】

A.注冊會計師無需調(diào)整2007年報表，在附注披露銷售退回情況，出具標準審計報告

B.注冊會計師無需調(diào)整2007年報表，在附注披露銷售退回情況，出具帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告

C.注冊會計師要求調(diào)整2007年報表，如公司未調(diào)整，出具否定意見的審計報告

D.注冊會計師要求調(diào)整2007年報表，如公司未調(diào)整，出具無法表示意見的審計

E.注冊會計師要求調(diào)整2007年報表，如公司未調(diào)整，拒絕表示意見

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《中國注冊會計師審計準則第1501號一一審計報告》第十七條、第十八條、《中國注冊會計師審計準則第1502號一一非標準審計報告》第三條、第六條。當注冊會計師出具的無保留意見的審計報告不附加說明段、強調(diào)事項段或任何修飾性生用語時，該報告稱為標準審計報告。非標準審計報告，是指標準審計報告以外的其他審計報告，包括帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告和非無保留意見的審計報告。如果認為財務(wù)報表符合下列所有條件， 注冊會計師應(yīng)當出具無保留意見的審計報告：①財務(wù)報表已經(jīng)按照適用的會計準則和相關(guān)會計制度的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了被審計單位的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，②注冊會計師已經(jīng)按照中國注冊會計師審計準則的規(guī)定計劃和實施審計工作，在審計過程中未受到限制。當存在可能導(dǎo)致對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項或情況、但不影響已發(fā)表的審計意見時，注冊會計師應(yīng)當在審計意見段之后增加強調(diào)事項段對此予以強調(diào)。本題對2007年財務(wù)報表，注冊會計師未發(fā)現(xiàn)公司違反會計準則和相關(guān)會計制度規(guī)定的情況，審計范圍也未受到限制，符合出具無保留意見的條件。但公司2007年一年凈利潤只有3000萬元，2008年2月一次性銷售退回影響損益3600萬元，屬于可能導(dǎo)致對2008年持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項，應(yīng)在審計意見段之后增加強調(diào)段對該重大事項予以說明。

8、某發(fā)行人擬于2008年對同一控制人控制下的其他企業(yè)甲、乙、丙、丁進行重組后申請IPO。重組方案和被重組方2007年主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示（單位： 億元）。發(fā)行人2007年資產(chǎn)總額10億元，營業(yè)收入12億，利潤總額3億，與被重組方?jīng)]有可抵扣的關(guān)聯(lián)交易，則（ ）。[2008年真題]

Ⅰ.方案一，需要發(fā)行人運行1個會計年度后方可進行IPO
Ⅱ.方案二，發(fā)行人不需要運行1個會計年度，但保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師需要將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見
Ⅲ.方案三，發(fā)行人需要運行3個會計年度方可IPO。
Ⅳ.方案四，對發(fā)行人運行時間沒有要求，但申報財務(wù)會計報告須含重組完成后最近一期資產(chǎn)負債表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《證券期貨法律適用意見第3號》分析如下：
III項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(18億元×70%=12.6億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目100% (10億元）的，發(fā)行人重組后運行1個會計年度后方可申請發(fā)行。
I項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(12億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目100% (10億元）的，發(fā)行人重組后需運行1個會計年度后方可申請發(fā)行。
II項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(9億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目50%，但不超過100% (10億元）的，發(fā)行人不需要運行1個會計年度，但保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師需要將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見。
IV項，被重組方重組的資產(chǎn)總額(4億元）超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目20% (10億元）的，對發(fā)行人運行時間沒有要求，但申報財務(wù)會計報告須含重組完成后最近1期資產(chǎn)負債表。

9、【選擇題】

A.買入看漲期權(quán)

B.買入看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.賣出看跌期權(quán)

正確答案:A

答案解析:選項A正確：買入看漲期權(quán)風險有限但收益無限，最大損失為權(quán)利金，當市場價格大于損益平衡點時，收益隨著標的物市場價格的上漲而增加；B項，買入看跌期權(quán)風險有限收益有限，最大損失為權(quán)利金，最大收益為執(zhí)行價格與權(quán)利金的差，C項，賣出看漲期權(quán)風險無限但收益有限，最大收益為權(quán)利金，損失隨著標的物市場價格的上漲而增加；D項，賣出看跌期權(quán)風險有限收益有限，最大收益為權(quán)利金，最大損失為執(zhí)行價格與權(quán)利金的差。

10、下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說法正確的是（ ）。(2008年真題]
Ⅰ.發(fā)起機構(gòu)可以是貸款服務(wù)機構(gòu)
Ⅱ.發(fā)起機構(gòu)是發(fā)行資產(chǎn)支持證券的機構(gòu)
Ⅲ.資產(chǎn)支持證券可以采用內(nèi)部信用增級和外部信用增級措施
Ⅳ.受托機構(gòu)以信托資產(chǎn)為限分配信托收益【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:II項，信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)是指通過設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的金融機構(gòu)。