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歐式看跌期權(quán)價值的合理范圍是什么?

幫考網(wǎng)校2020-08-24 16:15:40
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歐式看跌期權(quán)價值的合理范圍取決于多個因素,包括標的資產(chǎn)價格、行權(quán)價、剩余期限、波動率、無風險利率等。一般來說,歐式看跌期權(quán)的價值應該大于等于零,因為持有看跌期權(quán)可以保護投資者免受標的資產(chǎn)價格下跌的風險。當標的資產(chǎn)價格低于行權(quán)價時,看跌期權(quán)的價值會增加,因為這意味著期權(quán)持有人可以以行權(quán)價賣出資產(chǎn)并獲得利潤。然而,當標的資產(chǎn)價格高于行權(quán)價時,看跌期權(quán)的價值會減少,因為期權(quán)持有人不會行使期權(quán),而是選擇放棄期權(quán)。因此,歐式看跌期權(quán)價值的合理范圍應該是零到標的資產(chǎn)價格與行權(quán)價之間的差值。
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