是的，資本資產定價模型可以反映系統(tǒng)性風險對資產必要收益率的影響。CAPM認為，資產的必要收益率取決于市場風險溢價和資產的系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險是指與整個市場相關的風險，它無法通過分散化來消除。CAPM認為，資產的必要收益率與市場風險溢價成正比，與資產的系統(tǒng)性風險成正比。因此，系統(tǒng)性風險越高，資產的必要收益率就越高。