償債資金的來源是什么？ 以及償還能力的指標(biāo)又是什么？

償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。

1.償債資金來源

根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度的規(guī)定，償還貸款的資金來源主要包括：

（1）可用于歸還借款的利潤；

（2）固定資產(chǎn)折舊；

（3）形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費；

（4）其他還款資金。

2.償債能力指標(biāo)

償債能力指標(biāo)主要有：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率。其中，資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率是技術(shù)方案償債能力分析中考察企業(yè)財務(wù)狀況的主要指標(biāo)。

（1）借款償還期

①借款償還期是指根據(jù)國家財稅規(guī)定及技術(shù)方案的具體財務(wù)條件，以可作為償還貸款的收益（利潤、折舊、攤銷費及其他收益）來償還技術(shù)方案投資借款本金和利息所需要的時間。它是反映技術(shù)方案借款償債能力的重要指標(biāo)。

②借款償還期指標(biāo)適用于那些的不預(yù)先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的技術(shù)方案。

（2）利息備付率

①概念：也稱已獲利息倍數(shù)，指在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)各年可用于支付利息的息稅前利潤與當(dāng)期應(yīng)付利息的比值。

②判別準(zhǔn)則：正常情況下，利息備付率應(yīng)當(dāng)大于1。

（3）償債備付率

①概念：在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值。

②判別準(zhǔn)則：正常情況償債備付率應(yīng)當(dāng)大于1。

對于預(yù)先給定借款償還期的技術(shù)方案，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率分析其償債能力。

下面我們列舉兩道關(guān)于一級建造師考試的例題，給大家說明一下這個知識點在考試中的應(yīng)用，希望對大家有所幫助。

【例題·單選題】根據(jù)國家財稅規(guī)定，企業(yè)可以用來償還投資借款的資金來源是（  ）。

A.利潤、折舊、應(yīng)交稅金           

B.折舊、攤銷費、應(yīng)付工資

C.利潤、折舊、攤銷費             

D.未分配利潤、應(yīng)付工資、折舊

【答案】C

【解析】本題的考核點是償債資金來源的基本概念。

根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度的規(guī)定，償還貸款的資金來源主要包括：

①可用于歸還借款的利潤；

②固定資產(chǎn)折舊；

③無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費；

④其他還款資金來源。

【例題·單選題】要保證技術(shù)方案生產(chǎn)運營期有足夠資金支付到期利息，方案的利息備付率最低不應(yīng)低于（  ）。

A.0.5

B.1

C.3

D.5

【答案】B

【解析】正常情況下利息備付率應(yīng)當(dāng)大于1，并結(jié)合債權(quán)人的要求確定。否則，表示企業(yè)的付息能力保障程度不足。尤其是當(dāng)利息備付率低于1時，表示企業(yè)沒有足夠資金支付利息，償債風(fēng)險很大。