2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第六章 財(cái)務(wù)顧問5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、除（）方式外，投資者不得在證券交易所外公開求購上市公司的股份。【單選題】

A.協(xié)議收購

B.要約收購

C.場外收購

D.間接收購

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：《上市公司收購管理辦法》第四十六條規(guī)定，除要約方式外，投資者不得在證券交易所外公開求購上市公司的股份。

2、根據(jù)《上市公司收購管理辦法》，收購人應(yīng)當(dāng)在做出要約收購提示性公告的同時(shí)，提供相關(guān)安排保證其具備履約能力，不考慮其他因素，下列安排符合規(guī)定的有（）。【多選題】

A.收購人甲公司擬要約收購上市公司，甲公司將人民幣1億元作為履約保證金存放于該上市公司指定的銀行，要約收購總價(jià)款為3億元

B.收購人乙公司擬要約收購上市公司，乙公司為上市公司，乙公司以其持有的在證券交易所上市交易的證券支付收購價(jià)款的，將用于支付的全部證券交由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管

C.收購人丙公司擬要約收購上市公司，由銀行出具內(nèi)容為“如收購要約期限屆滿，收購人不按照約定支付收購價(jià)款或者購買預(yù)受股份的，本銀行將在接到書面通知后3日內(nèi)，無條件在保函保證金額內(nèi)代為履行付款義務(wù)’’的保函，保函保證金額為本次要約收購價(jià)款

D.收購人丁公司擬要約收購上市公司，由財(cái)務(wù)顧問出具內(nèi)容為“如收購要約期限屆滿，收購人不按照約定支付收購價(jià)款或者購買預(yù)受股份的，本財(cái)務(wù)顧問將在收取的財(cái)務(wù)顧問費(fèi)用范圍內(nèi)代為履行付款義務(wù)”的承諾函

正確答案:B、C

答案解析:收購人應(yīng)當(dāng)在作出要約收購提示性公告的同時(shí)，提供以下至少一項(xiàng)安排保證其具備履約能力：（1）以現(xiàn)金支付收購價(jià)款的，將不少于收購價(jià)款總額的20%作為履約保證金存入證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)指定的銀行；收購人以在證券交易所上市交易的證券支付收購價(jià)款的，將用于支付的全部證券交由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，但上市公司發(fā)行新股的除外。（2）銀行對要約收購所需價(jià)款出具保函。（3）財(cái)務(wù)顧問出具承擔(dān)連帶保證責(zé)任的書面承諾，明確如要約期滿收購人不支付收購價(jià)款，財(cái)務(wù)顧問進(jìn)行支付。

3、下列關(guān)于非上市公眾公司收購的說法中，正確的是（）。【單選題】

A.收購人自愿以要約方式收購非上市公司股份的，其預(yù)定收購的股份比例不得低于該公眾公司已發(fā)行股份的10%

B.通過全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的做市方式、競價(jià)方式進(jìn)行證券轉(zhuǎn)讓，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到公眾公司已發(fā)行股份的10%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在事實(shí)發(fā)生之日起2日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書

C.收購人持有的被收購非上市公眾公司的股份，在收購?fù)瓿珊?個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

D.收購人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)，可以收購非上市公眾公司

正確答案:B

答案解析:〈非上市公眾公司收購管理辦法》笫十三條規(guī)定，有下列情形之一的，投資者及其一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，報(bào)送全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，同時(shí)通知該公眾公司；自該事實(shí)發(fā)生之日起至披露后2日內(nèi)，不得再行買賣該公眾公司的股票：（1）通過全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的做市方式、競價(jià)方式進(jìn)行證券轉(zhuǎn)讓，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到公眾公司已發(fā)行股份的10%。（2）通過協(xié)議方式，投資者及其一致行動(dòng)人在公眾公司中擁有權(quán)益的股份擬達(dá)到或者超過公眾公司已發(fā)行股份的10%。

4、關(guān)于要約收購，下列說法正確的有（）。【單選題】

A.要約收購期限屆滿前3個(gè)交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對要約的接受

B.收購人2011年11月上報(bào)要約收購報(bào)告書，2012年1月發(fā)布取消收購的公告，收購人2012年12月可以收購?fù)还?/p>

C.部分要約是向部分股東發(fā)出的收購其部分股份的要約

D.自愿全面要約收購上市公司股份的比例不得低于30%

E.在要約收購期限屆滿前5個(gè)交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對要約的接受。

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：根據(jù)《上市公司收購管理辦法》第42條第2款規(guī)定，預(yù)受是指被收購公司股東同意接受要約的初步意思表示，在要約收購期限內(nèi)不可撤回之前不構(gòu)成承諾。選項(xiàng)B錯(cuò)誤：第31條第2款規(guī)定，收購人作出要約收購提示性公告后，在公告要約收購報(bào)告書之前，擬自行取消收購計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)公告原因；自公告之日起12個(gè)月內(nèi)，該收購人不得再次對同一上市公司進(jìn)行收購；選項(xiàng)C錯(cuò)誤：第23條規(guī)定，投資者自愿選擇以要約方式收購上市公司股份的，可以向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的全部股份的要約（簡稱全面要約），也可以向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的部分股份的要約（簡稱部分要約）；選項(xiàng)D錯(cuò)誤：第25條規(guī)定，收購人依照本辦法第23條、第24條、第47條、第56條的規(guī)定，以要約方式收購一個(gè)上市公司股份的，其預(yù)定收購的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的5%；選項(xiàng)E錯(cuò)誤：在要約收購期限屆滿前3個(gè)交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對要約的接受。在要約收購期限內(nèi)，收購人應(yīng)當(dāng)每日在證券交易所網(wǎng)站上公告已預(yù)受收購要約的股份數(shù)量。

5、信息披露義務(wù)人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，上市公司的股東、實(shí)際控制人、收購人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員違反《上市公司信息披露管理辦法》的，中國證監(jiān)會(huì)可以采取的監(jiān)管措施包括（）。【多選題】

A.責(zé)令改正

B.監(jiān)管談話

C.出具警示函

D.認(rèn)定為不適當(dāng)人選

正確答案:A、B、C、D

答案解析:選項(xiàng)ABCD正確：信息披露義務(wù)人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，上市公司的股東、實(shí)際控制人、收購人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員違反《上市公司信息披露管理辦法》的，中國證監(jiān)會(huì)可以采取以下監(jiān)管措施：（1）責(zé)令改正；（2）監(jiān)管談話；（3）出具警示函；（4）將其違法違規(guī)、不履行公開承諾等情況記入誠信檔案并公布；（5）認(rèn)定為不適當(dāng)人選；（6）依法可以采取的其他監(jiān)管措施。