2023年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第三章 股權融資5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、發(fā)生下列哪些情況，導致部分或全部轉讓不能正常進行的，全國股份轉讓系統(tǒng)公司可以決定單獨或同時采取暫緩進入清算交收程序、技術性停牌或臨時停市等措施（）。【多選題】

A.意外事件

B.不可抗力 

C.情勢變更

D.技術故障

正確答案:A、B、D

答案解析:選項ABD正確：C項，根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則（試行）》第三章第三節(jié)第二條，發(fā)生下列轉讓異常情況之一，導致部分或全部轉讓不能正常進行的，全國股份轉讓系統(tǒng)公司可以決定單獨或同時采取暫緩進入清算交收程序、技術性停牌或臨時停市等措施：①不可抗力；②意外事件；③技術故障；④全國股份轉讓系統(tǒng)公司認定的其他異常情況。

2、根據(jù)《關于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》，下列關于首發(fā)的發(fā)行人預計葬集資金到位后即期回報被攤薄的說法中，正確的是（）。【單選題】

A.公司應披露董事會選擇本次融資的必要性、合理性

B.公司應根據(jù)自身經(jīng)營特點制定并披露具體措施，增強公司持續(xù)回報能力，必要時通過非經(jīng)常性業(yè)務填補回報

C.董事會應對本次融資是否攤薄即期回報進行分析，并在招股說明書中披露提示投資者制定填補回報措施，相當于對公司未來利潤做出保證

D.公司董事會、高級管理人員應做出承諾，填補回報完成前不進行職務消費行為

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《關于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報冇關事項的指導意見》的規(guī)定，B項，不得制定通過非經(jīng)常性業(yè)務實現(xiàn)填補回報的措施；C項，填補回報措施不等于對公司未來利潤做出保證；D項，對職務消費行為進行約束。

3、根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實施辦法》和《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務指引》，下列關于首次公開發(fā)行采用超額配售選擇權的說法，正確的有（）。【多選題】

A.采用超額配售選擇權發(fā)行股票數(shù)量不得超過首次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%

B.主承銷商有權使用超額配售股票募集的資金，從二級市場以不高于發(fā)行價的價格買入發(fā)行人股票

C.超額配售選擇權行使期限為發(fā)行人股票上市之日起30個自然日內

D.發(fā)行人因使用超額配售選擇權的募集資金=平均價格x (超額配售選擇權累計行使數(shù) 量-主承銷商從二級市場買入發(fā)行人股票的數(shù)量）-因行使超額配售選擇權而發(fā)行新股的承銷費用

正確答案:B、C

答案解析:A項錯誤，采用超額配售選擇權發(fā)行股票數(shù)量不得超過首次公開發(fā)行股票數(shù)量的15%。 D項錯誤，發(fā)行人因行使超額配售選擇權的募集資 金=發(fā)行價x (超額配售選擇權累計行使數(shù)量-主承銷商從二級市場買入發(fā)行人股票的數(shù)量）-因行使超額配售選擇權而發(fā)行新股的承銷費用。

4、發(fā)行人應在招股說明書中披露下列對其成本有重大影響的信息，包括（）。【多選題】

A.披露報告期各期發(fā)行人營業(yè)成本增減變化情況及原因

B.報告期各期發(fā)行人對主要供應商的采購金額

C.報告期各期發(fā)行人存貨的主要構成及變化情況

D.報告期各期發(fā)行人對主要供應商的占比及變化情況

正確答案:A、B、C、D

答案解析:選項ABCD正確：發(fā)行人應在招股說明書中披露下列對其成本有重大影響的信息，包括但不限于：（1）結合報告期各期營業(yè)成本的主要構成情況，主要原材料和能源的采購數(shù)量及采購價格等，披露報告期各期發(fā)行人營業(yè)成本增減變化情況及原因；（A項正確）（2）報告期各期發(fā)行人對主要供應商的采購金額、占比及變化情況，對主要供應商中新增供應商的采購金額及占比情況；（BD項正確）（3）報告期各期發(fā)行人存貨的主要構成及變化情況（C項正確）。

5、根據(jù)創(chuàng)業(yè)板上市有關規(guī)定，保薦人保薦發(fā)行人在創(chuàng)業(yè)板上市，須對發(fā)行人的（）進行盡職調查和審慎判斷并出具專項意見。【單選題】

A.資金充足狀況

B.創(chuàng)新性

C.財務狀況

D.成長性

正確答案:D

答案解析:保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應當對發(fā)行人的成長性進行盡職調查和審慎判斷并出其專項意見。