2022年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某上市公司股本總額為1億股，擬實行股權(quán)激勵計劃，下列說法不符合股權(quán)激勵相關(guān)規(guī)定的是（ ）。[2008年真題] I.標的股票來源為回購本公司股份1000萬股股票 II.經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過，授予公司總經(jīng)理120萬股股票 III.因沒有足夠的資金行權(quán)，公司一名董事將獲授的股票期權(quán)無償轉(zhuǎn)讓給另一名董事 IV.審議通過股權(quán)激勵計劃草案，需董事會2/3以上的董事同意 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I項，根據(jù)《公司法》第一百四十二條，公司回購本公司股份獎勵給本公司職工的，收購的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%。而回購本公司股份1000萬股股票已超過本公司已發(fā)行股份總額的5%（1億股×5%=500萬股）。 II項，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（試行）第十二條，非經(jīng)股東大會特別決議批準，任何一名激勵對象通過全部有效的股權(quán)激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過公司股本總額的1％。授予公司總經(jīng)理的120萬股股票已超過了股本總額的1%（1億股×1%=100萬股），應(yīng)經(jīng)股東大會特別決議批準。 III項，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（試行）第二十條，激勵對象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔保或償還債務(wù)。 IV項，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（試行）第二十八條，上市公司董事會下設(shè)的薪酬與考核委員會負責擬定股權(quán)激勵計劃草案。薪酬與考核委員會應(yīng)當建立完善的議事規(guī)則，其擬訂的股權(quán)激勵計劃草案應(yīng)當提交董事會審議。即董事會過半數(shù)成員同意即可審議通過股權(quán)激勵計劃草案。第三十七條規(guī)定，股東大會應(yīng)當對股權(quán)激勵計劃中有關(guān)內(nèi)容進行表決，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

2、發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)下列（   )情形之一的，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認之日起3個月到12個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負責的推薦。Ⅰ.證券上市當年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符 Ⅱ.公開發(fā)行證券上市當年凈利潤比上年下滑50%以上 Ⅲ.首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)控股股東或者實際控制人發(fā)生變更Ⅳ.首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務(wù)發(fā)生重組【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第七十二條，發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認之日起3個月到12個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負責的推薦，情節(jié)特別嚴重的，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格：①證券上市當年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符，②公開發(fā)行證券上市當年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上，③首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)控股股東或者實際控制人發(fā)生變更， ④首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務(wù)發(fā)生重組，⑤上市公司公開發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務(wù)發(fā)生重組，且未在證券發(fā)行募集文件中披露，⑥實際盈利低于盈利預測達20%以上；⑦關(guān)聯(lián)交易顯失公允或者程序違規(guī)，涉及金額較大，⑧控股股東、實際控制人或其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源，涉及金額較大，⑨違規(guī)為他人提供擔保，涉及金額較大，⑩違規(guī)購買或出售資產(chǎn)、借款、委托資產(chǎn)管理等，涉及金額較大，?董事、監(jiān)事、高級管理人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或者被追究刑事責任，?違反上市公司規(guī)范運作和信息披露等有關(guān)法律法規(guī)，情節(jié)嚴重的；?中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

3、某期間市場無風險報酬率為10%，市場平均風險股票必要報酬率為16%,股票的β值為1.1，則股票的成本為（     ）。[2008年真題] 【選擇題】

A.10%

B.16%

C.16.6%

D.26%

E.30%

正確答案:C

答案解析:根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型：，該股票的成本為：10%+1.1× (16%-10%)=16.6%。

4、上市公司回購股份應(yīng)當符合的條件有（   ）。[2009年真題]Ⅰ.公司股票上市已滿兩年 Ⅱ.公司最近三年無重大違法行為 Ⅲ.回購股份后，上市公司具備持續(xù)經(jīng)營能力 Ⅳ.回購股份后，上市公司的股權(quán)分布原則上應(yīng)當符合上市條件Ⅴ.公司擬通過回購股份終止其股票上市交易的，應(yīng)當取得證券交易所的批準【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:《上市公司回購社會公眾股份管理辦法》（試行）第八條規(guī)定，上市公司回購股份應(yīng)當符合以下條件：①公司股票上市已滿1年，②公司最近1年無重大違法行為，③回購股份后，上市公司具備持續(xù)經(jīng)營能力，④回購股份后，上市公司的股權(quán)分布原則上應(yīng)當符合上市條件，公司擬通過回購股份終止其股票上市交易的，應(yīng)當符合相關(guān)規(guī)定并取得證券交易所的批準；⑤中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

5、下列哪些情況屬于公開發(fā)行證券或變相公開發(fā)行證券？(    )[2008年真題]Ⅰ.向不特定對象發(fā)行，結(jié)果150人認購 Ⅱ.向特定對象發(fā)行，結(jié)果201人認購 Ⅲ.通過報刊等廣告發(fā)行 Ⅳ.某股東將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給200人，轉(zhuǎn)讓后公司股東達到300人【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:根據(jù)《證券法》第十條，發(fā)行人有下列情形之一的，為公開發(fā)行：①向不特定對象發(fā)行證券的，②向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的，③法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。 《國務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（國辦發(fā)〔2006] 99號）第三條規(guī)定：①嚴禁擅自公開發(fā)行股票。向不特定對象發(fā)行股票或向特定對象發(fā)行股票后，股東累計超過200人的，為公開發(fā)行，應(yīng)依法報經(jīng)證監(jiān)會核準。未經(jīng)核準擅自發(fā)行的，屬于非法發(fā)行股票。②嚴禁變相公開發(fā)行股票。向特定對象發(fā)行股票后股東累計不超過200人的，為非公開發(fā)行。非公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不得采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會、說明會、網(wǎng)絡(luò)、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式向社會公眾發(fā)行。嚴禁任何公司股東自行或委托他人以公開方式向社會公眾轉(zhuǎn)讓股票。向特定對象轉(zhuǎn)讓股票，未依法報經(jīng)證監(jiān)會核準的，轉(zhuǎn)讓后，公司股東累計不得超過200人。

6、股票期權(quán)，有可能風險有限但收益無限的情形有（）。【選擇題】

A.買入看漲期權(quán)

B.買入看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.賣出看跌期權(quán)

正確答案:A

答案解析:選項A正確：買入看漲期權(quán)風險有限但收益無限，最大損失為權(quán)利金，當市場價格大于損益平衡點時，收益隨著標的物市場價格的上漲而增加；B項，買入看跌期權(quán)風險有限收益有限，最大損失為權(quán)利金，最大收益為執(zhí)行價格與權(quán)利金的差，C項，賣出看漲期權(quán)風險無限但收益有限，最大收益為權(quán)利金，損失隨著標的物市場價格的上漲而增加；D項，賣出看跌期權(quán)風險有限收益有限，最大收益為權(quán)利金，最大損失為執(zhí)行價格與權(quán)利金的差。

7、上交所股東大會需提供網(wǎng)絡(luò)投票的事項有(     )。[2011年真題] I.發(fā)行股票  II.股權(quán)激勵  III.股東以資產(chǎn)抵債  IV.重大重組 V.改聘會計師事務(wù)所  【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《上海證券交易所上市公司股東大會網(wǎng)絡(luò)投票實施細則》(2011年修訂）第三條規(guī)定，本所鼓勵上市公司在召開股東大會時，除現(xiàn)場會議外，同時向股東提供網(wǎng)絡(luò)投票方式。上市公司召開股東大會審議下列事項的，應(yīng)當向股東提供網(wǎng)絡(luò)投票方式：①上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券及中國證券監(jiān)督管理委員會認可的其他證券品種，②上市公司重大資產(chǎn)重組，③上市公司以超過當次募集資金金額10%以上的閑置募集資金暫時用于補充流動資金，④ 上市公司股權(quán)激勵計劃，⑤股東以其持有的上市公司股權(quán)償還其所欠該上市公司債務(wù)，⑥對上市公司和社會公眾股股東利益有重大影響的相關(guān)事項，⑦ 上市公司章程規(guī)定需要提供網(wǎng)絡(luò)投票方式的事項；⑧本所要求提供網(wǎng)絡(luò)投票方式的事項。

8、下列關(guān)于公司債券發(fā)行的說法正確的是（）。[2008年真題] 【選擇題】

A.可以申請一次核準，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，公司應(yīng)在六個月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當在二十四個月內(nèi)發(fā)行完畢

B.分期發(fā)行的，首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當不少于總發(fā)行數(shù)量的50%

C.應(yīng)當經(jīng)資信評級機構(gòu)評級，債券信用級別良好

D.應(yīng)當為公司債券提供擔保

E.采用分期發(fā)行方式的，發(fā)行人應(yīng)當在后續(xù)發(fā)行中及時披露更新后的債券募集說明書，并在每期發(fā)行完成后十個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備案

正確答案:C

答案解析:A、B、E三項，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第二十二條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，可以申請一次核準，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當在十二個月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當在二十四個月內(nèi)發(fā)行完畢。公開發(fā)行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起六個月內(nèi)有效。采用分期發(fā)行方式的，發(fā)行人應(yīng)當在后續(xù)發(fā)行中及時披露更新后的債券募集說明書，并在每期發(fā)行完成后五個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備案。C項，第十九條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當委托具有從事證券業(yè)務(wù)資格的資信評級機構(gòu)進行信用評級。D項，對公司債券發(fā)行沒有強制性擔保要求。

9、股份公司的下列資料，股東可以查閱的是（  ）。[2008年真題] Ⅰ.股東名冊  II.股東大會會議記錄  III.董事會會議記錄  IV.監(jiān)事會會議記錄 V.會計賬簿 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:《公司法》第九十七條規(guī)定，股份公司股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告，對公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢。

10、上市公司非公開發(fā)行股票時，認購邀請書發(fā)送對象的名單由上市公司及保薦人共同確定。認購邀請書包括( )。[2009年真題]Ⅰ.公司前30名股東 Ⅱ.不少于20家證券投資基金管理公司 Ⅲ.不少于10家證券公司 Ⅳ.不少于5家保險機構(gòu)投資者 Ⅴ.董事會決議公告后已經(jīng)提交認購意向書的投資者，無論其數(shù)量多少【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》第二十四條規(guī)定，認購邀請書發(fā)送對象的名單由上市公司及保薦人共同確定。認購邀請書發(fā)送對象的名單除應(yīng)當包含董事會決議公告后已經(jīng)提交認購意向書的投資者、公司前20名股東外，還應(yīng)當包含符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定條件的下列詢價對象：① 不少于20家證券投資基金管理公司；②不少于10家證券公司；③不少于5家保險機構(gòu)投資者。