2021年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、A為一家非上市公眾公司，2015年擬收購甲、乙、丙、丁四家公司股權，購買時甲、乙、丙、丁的資產總額、資產凈額、營業(yè)收入以及交易價格和A公司2014年相應指標的數(shù)據(jù)如下表，根據(jù)《非上市公眾公司重大資產重組管理辦法》的規(guī)定，以下構成重大資產重組的有（）。Ⅰ.對甲的收購Ⅱ.對乙的收購Ⅲ.對丙的收購Ⅳ.對丁的收購【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C符合題意：《非上市公眾公司重大資產重組管理辦法》第二條：“公眾公司及其控股或者控制的公司購買、出售資產，達到下列標準之一的，構成重大資產重組：（1）購買、出售的資產總額占非上市公眾公司最近一個會計年度經審計的合并財務會計報表期末資產總額的比例達到50%以上；（2）購買、出售的資產凈額占非上市公眾公司最近一個會計年度經審計的合并財務會計報表期末凈資產額的比例達到50%以上，且購買、出售的資產總額占公眾公司最近一個會計年度經審計的合并財務會計報表期末資產總額的比例達到30%以上。”對甲公司收購，總資產指標max（0.9，1.1）÷2≥50%，符合標準；（Ⅰ符合題意）對乙的收購，總資產指標max（0.55，0.50）÷2=27.5%對丙的收購，總資產指標max（0.60，0.50）÷2=30%對丁的收購，總資產指標max（5.50×10%，0.90）÷2=45%

2、向外商轉讓上市公司國有股和法人股，應當特別注意維護（）的合法權益。【選擇題】

A.外商

B.中小股東

C.國有股股東

D.大股東

E.法人股股東

正確答案:B

答案解析:選項B正確：根據(jù)《關于向外商轉讓上市公司國有股和法人股有關問題的通知》（2002年11月4日證監(jiān)會、財政部、國家經貿委發(fā)布）第一條第三項，向外商轉讓上市公司國有股和法人股應堅持公開、公平、公正的原則，維護股東、特別是中小股東的合法權益。

3、我國交易所市場對附息債券的計息規(guī)定是，全年天數(shù)統(tǒng)一按（）天計算。【選擇題】

A.90

B.270

C.290

D.320

E.365

正確答案:E

答案解析:選項E正確：我國交易所市場對附息債券的計息規(guī)定是：全年天數(shù)統(tǒng)一按365天計算。

4、甲上市公司發(fā)行股份購買資產，發(fā)行股份購買資產的董事會決議公告日前20個交易日、60個交易日、120個交易日的公司股票交易均價分別為6元每股、7元每股和8元每股，則以下發(fā)行股份的價格符合相關規(guī)定的有（）。Ⅰ.8元Ⅱ.7.2元Ⅲ.6元Ⅳ.5.4元Ⅴ.5元【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：上市公司發(fā)行股份的價格不得低于市場參考價的90%。市場參考價為本次發(fā)行股份購買資產的董事會決議公告日前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一。所以，發(fā)行股份的價格不得低于6*90%=5.4（元）。

5、當中小企業(yè)板上市公司股票連續(xù)（）個交易日，每日收盤價均低于每股面值時，深圳證券交易所對其股票交易實行退市風險警示。【選擇題】

A.40

B.30

C.20

D.10

E.5

正確答案:C

答案解析:選項C正確：《中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定》第三條規(guī)定，公司出現(xiàn)下列情形之一的，深圳證券交易所對其股票交易實行退市風險警示：（一）最近一個會計年度的審計結果顯示其股東權益為負值；；（二）最近一個會計年度被注冊會計師出具否定意見的審計報告，或者被出具了無法表示意見的審計報告而且本所認為情形嚴重的；（三）最近一個會計年度的審計結果顯示公司對外擔保余額（合并報表范圍內的公司除外）超過1億元且占凈資產值的100%以上（主營業(yè)務為擔保的公司除外）；（四）最近一個會計年度的審計結果顯示公司違法違規(guī)為其控股股東及其他關聯(lián)方提供的資金余額超過2000萬元或者占凈資產值的50%以上；（五）公司受到本所公開譴責后，在二十四個月內再次受到本所公開譴責；（六）連續(xù)二十個交易日，公司股票每日收盤價均低于每股面值；（七）連續(xù)一百二十個交易日內，公司股票通過本所交易系統(tǒng)實現(xiàn)的累計成交量低于300萬股。

6、某外國投資者協(xié)議購買境內公司股東的股權，將境內公司變更為外商投資企業(yè)，該外商投資企業(yè)的注冊資本為700萬美元。根據(jù)外國投資者并購境內企業(yè)的有關規(guī)定，該外商投資企業(yè)的投資總額的上限是（）。【選擇題】

A.1000萬美元

B.1400萬美元

C.1750萬美元

D.2100萬美元

E.2000萬美元

正確答案:C

答案解析:選項C正確：《關于外國投資者并購境內企業(yè)的規(guī)定》第19條規(guī)定，外國投資者股權并購的，除國家另有規(guī)定外，對并購后所設外商投資企業(yè)應按照以下比例確定投資總額的上限：（1）注冊資本在210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊資本的10/7；（2）注冊資本在210萬美元以上至500萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2倍；（3）注冊資本在500萬美元以上至1200萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2.5倍；（4）注冊資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊資本的3倍。本題中，注冊資本在500萬美元以上至1200萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2.5倍，即該外商投資企業(yè)的投資總額的上限為：700×2.5＝1750（萬美元）。

7、發(fā)行人不存在擁有公司控制權的人或者公司控制權的歸屬難以判斷的，僅當同時符合下列（）情形時，可視為公司控制權沒有發(fā)生變更。I.發(fā)行人的股權及控制結構、經營管理層和主營業(yè)務在首發(fā)前3年內沒有發(fā)生重大變化 II.公司的股東在最近1個會計年度內沒有發(fā)生重大變化III.保薦人按照相關規(guī)定履行了持續(xù)督導義務IV.發(fā)行人的股權及控制結構不影響公司治理有效性V.發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、IV、V

C.II、III、V

D.III、IV、V

正確答案:B

答案解析:參見《＜首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法＞第十二條“實際控制人沒有發(fā)生變更”的理解和適用一一證券期貨法律適用意見第1號》第四條規(guī)定。

8、外國投資者股權并購境內企業(yè)的，注冊資本在500萬美元以上至1200萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的 （ ）倍。【選擇題】

A.10/7

B.2

C.2.5

D.3

正確答案:C

答案解析:《關于外國投資者并購境內企業(yè)的規(guī)定》第十九條規(guī)定，外國投資者股權并購的，除國家另有規(guī)定外，對并購后所設外商投資企業(yè)應按照下列比例確定投資總額的上限：①注冊資本在210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊資本的10/7；②注冊資本在210萬美元以上至500萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2倍；③注冊資本在500萬美元以上至1200萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2. 5倍；④注冊資本在1200萬美元 以上的，投資總額不得超過注冊資本的3倍。

9、上市公司向原股東配售股份，若代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量（）的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。【選擇題】

A.80%

B.60%

C.50%

D.70%

E.30%

正確答案:D

答案解析:選項D正確：《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第十二條第二款規(guī)定，控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。

10、下列各項關于稀釋每股收益的表述中，正確的有（    ）。Ⅰ.盈利企業(yè)發(fā)行的行權價格低于當期普通股平均市場價格的認股權證具有稀釋性Ⅱ.虧損企業(yè)發(fā)行的行權價格低于當期普通股平均市場價格的股票期權具有反稀釋性Ⅲ.盈利企業(yè)簽訂的回購價格高于當期普通股平均市場價格的股份回購合同具有稀釋性Ⅳ.因資本公積轉增股份調整增加的普通股股數(shù)具有稀釋性【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項Ⅳ，因資本公積轉增股份調整增加的普通股股數(shù)不具有稀釋性。