2021年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、股份公司的下列資料，股東可以查閱的是（  ）。[2008年真題] Ⅰ.股東名冊(cè)  II.股東大會(huì)會(huì)議記錄  III.董事會(huì)會(huì)議記錄  IV.監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄 V.會(huì)計(jì)賬簿 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:《公司法》第九十七條規(guī)定，股份公司股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者質(zhì)詢。

2、要約收購(gòu)上市公司時(shí)，收購(gòu)人可以以下列哪些方式支付收購(gòu)價(jià)款？（）[2008年真題]Ⅰ.未在證券交易所上市交易的證券Ⅱ.上市交易時(shí)間尚有20天的債券Ⅲ.經(jīng)有證券從業(yè)資格的評(píng)估師事務(wù)所評(píng)估的土地使用權(quán)Ⅳ.上市公司發(fā)行新股【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:II項(xiàng)，收購(gòu)人以在證券交易所上市的債券支付收購(gòu)價(jià)款的，該債券的可上市交易時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于1個(gè)月；III項(xiàng)，不管是全面要約還是部分要約，都是向全體股東發(fā)出的，如以土地使用權(quán)支付收購(gòu)價(jià)款，勢(shì)必存在將一塊完整的土地劃分為若干小塊土地的局面，不符合物權(quán)法上物盡其用的原則，且交易成本太高，因而土地使用權(quán)不能作為對(duì)價(jià)支付收購(gòu)上市公司的價(jià)款。

3、某有限公司通過(guò)了解散公司的股東會(huì)決議，并依法成立了清算組，則清算組的下列行為中不符合法律規(guī)定的是（   ）。[2008年真題〕【選擇題】

A.為抵償債務(wù)，承接一個(gè)新的工程項(xiàng)目

B.代表公司參與民事訴訟

C.變價(jià)出售公司財(cái)產(chǎn)

D.發(fā)現(xiàn)公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)后，向人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)

E.清繳所欠稅款以及清算過(guò)程中產(chǎn)生的稅款

正確答案:A

答案解析:A項(xiàng)，《公司法》第一百八十六條規(guī)定，清算期間，公司存續(xù)，但不得開(kāi)展與清算無(wú)關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。BCDE四項(xiàng)，第一百八十四條規(guī)定，清算組在清算期間行使下列職權(quán)：①清理公司財(cái)產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單，②通知、公告?zhèn)鶛?quán)人，③處理與清算有關(guān)的公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)，④清繳所欠稅款以及清算過(guò)程中產(chǎn)生的稅款；⑤清理債權(quán)、債務(wù)；⑥處理公司清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)；⑦代表公司參與民事訴訟活動(dòng)。

4、上市公司的下列人員中，應(yīng)當(dāng)出席股東大會(huì)的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.董事Ⅱ.監(jiān)事 Ⅲ.經(jīng)理 Ⅳ.董事會(huì)秘書(shū) Ⅴ.保薦代表人【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》第二十六條規(guī)定，上市公司召開(kāi)股東大會(huì)，全體董事、監(jiān)事和董事會(huì)秘書(shū)應(yīng)當(dāng)出席會(huì)議，經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)列席會(huì)議。《保薦辦法》第五十四條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)時(shí)，可列席發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。

5、公司債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列哪些職責(zé)？( )[2008年真題]Ⅰ.持續(xù)關(guān)注公司和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)時(shí)，召集債券持有人會(huì)議 Ⅱ.公司為債券設(shè)定擔(dān)保的，債券受托管理協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定擔(dān)保財(cái)產(chǎn)為信托財(cái)產(chǎn)，債券受托管理人應(yīng)在債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管 Ⅲ.在債券持續(xù)期內(nèi)勤勉處理債券持有人與公司之間的談判或者訴訟事務(wù) Ⅳ.預(yù)計(jì)公司不能償還債務(wù)時(shí)，要求公司追加擔(dān)保，或者依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第五十條規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債券的受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)： （一）持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況、擔(dān)保物狀況、增信措施及償債保障措施的實(shí)施情況，出現(xiàn)可能影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)時(shí)，召集債券持有人會(huì)議； （二）在債券存續(xù)期內(nèi)監(jiān)督發(fā)行人募集資金的使用情況； （三）對(duì)發(fā)行人的償債能力和增信措施的有效性進(jìn)行全面調(diào)查和持續(xù)關(guān)注，并至少每年向市場(chǎng)公告一次受托管理事務(wù)報(bào)告；（四）在債券存續(xù)期內(nèi)持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露義務(wù)；（五）預(yù)計(jì)發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，要求發(fā)行人追加擔(dān)保，并可以依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施； （六）在債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事務(wù)；（七）發(fā)行人為債券設(shè)定擔(dān)保的，債券受托管理協(xié)議可以約定擔(dān)保財(cái)產(chǎn)為信托財(cái)產(chǎn)，債券受托管理人應(yīng)在債券發(fā)行前或債券募集說(shuō)明書(shū)約定的時(shí)間內(nèi)取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管； （八）發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，可以接受全部或部分債券持有人的委托，以自己名義代表債券持有人提起民事訴訟、參與重組或者破產(chǎn)的法律程序。

6、以下可以計(jì)入職工薪酬的范圍包括（   ）。 Ⅰ.職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼 Ⅱ.職工福利費(fèi)Ⅲ.非貨幣性福利 Ⅳ.因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:職工薪酬主要包括以下內(nèi)容：①職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼，②職工福利費(fèi)，③醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)和生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，④住房公積金，⑤工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育費(fèi)，⑥非貨幣性福利，⑦因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償，⑧其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出。

7、上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日至少披露下列哪些文件？( )[2008年真題] Ⅰ.上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案 Ⅱ.董事會(huì)決議 Ⅲ.獨(dú)立董事的意見(jiàn)  Ⅳ.財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告 V.法律意見(jiàn)書(shū)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:IV項(xiàng)應(yīng)為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十條，上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日至少披露下列文件，同時(shí)抄報(bào)上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)：①董事會(huì)決議及獨(dú)立董事的意見(jiàn)，②上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案。本次重組的重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)以及重組涉及的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和經(jīng)審核的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告最遲應(yīng)當(dāng)與召開(kāi)股東大會(huì)的通知同時(shí)公告。

8、上市公司回購(gòu)股份應(yīng)當(dāng)符合的條件有（   ）。[2009年真題]Ⅰ.公司股票上市已滿兩年 Ⅱ.公司最近三年無(wú)重大違法行為 Ⅲ.回購(gòu)股份后，上市公司具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 Ⅳ.回購(gòu)股份后，上市公司的股權(quán)分布原則上應(yīng)當(dāng)符合上市條件Ⅴ.公司擬通過(guò)回購(gòu)股份終止其股票上市交易的，應(yīng)當(dāng)取得證券交易所的批準(zhǔn)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:《上市公司回購(gòu)社會(huì)公眾股份管理辦法》（試行）第八條規(guī)定，上市公司回購(gòu)股份應(yīng)當(dāng)符合以下條件：①公司股票上市已滿1年，②公司最近1年無(wú)重大違法行為，③回購(gòu)股份后，上市公司具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，④回購(gòu)股份后，上市公司的股權(quán)分布原則上應(yīng)當(dāng)符合上市條件，公司擬通過(guò)回購(gòu)股份終止其股票上市交易的，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定并取得證券交易所的批準(zhǔn)；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

9、關(guān)于看漲期權(quán)：期權(quán)價(jià)格為5元，行權(quán)價(jià)10元，市場(chǎng)價(jià)12元，下列說(shuō)法正確的有（   ）。【選擇題】

A.時(shí)間價(jià)值為7元

B.期權(quán)價(jià)值與波動(dòng)成正相關(guān)

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上升，看漲期權(quán)價(jià)值上升，看跌期權(quán)價(jià)值下降

D.時(shí)間價(jià)值與到期時(shí)間成正相關(guān)，時(shí)間越長(zhǎng)時(shí)間價(jià)值越大，隨著到期時(shí)間的縮短，成線性下降

E.時(shí)間價(jià)值為5元

正確答案:B

答案解析:AE項(xiàng)，時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金-內(nèi)涵價(jià)值=權(quán)利金-（市場(chǎng)價(jià)-行權(quán)價(jià)）=5- (12-10) =3（元）,B項(xiàng),標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)率越高，期權(quán)的價(jià)格也應(yīng)該越高，C項(xiàng),無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響，要視當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及利率變化對(duì)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格影響的方向，考慮對(duì)期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的影響方向及程度，然后綜合對(duì)時(shí)間價(jià)值的影響，得出最終的影響結(jié)果，D項(xiàng),時(shí)間價(jià)值是"波動(dòng)的價(jià)值”，時(shí)間越長(zhǎng)，出現(xiàn)波動(dòng)的可能性越大，時(shí)間價(jià)值也就越大，但是不一定是成線性相關(guān)。

10、某發(fā)行人擬于2008年對(duì)同一控制人控制下的其他企業(yè)甲、乙、丙、丁進(jìn)行重組后申請(qǐng)IPO。重組方案和被重組方2007年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示（單位： 億元）。發(fā)行人2007年資產(chǎn)總額10億元，營(yíng)業(yè)收入12億，利潤(rùn)總額3億，與被重組方?jīng)]有可抵扣的關(guān)聯(lián)交易，則（ ）。[2008年真題] Ⅰ.方案一，需要發(fā)行人運(yùn)行1個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可進(jìn)行IPO Ⅱ.方案二，發(fā)行人不需要運(yùn)行1個(gè)會(huì)計(jì)年度，但保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師需要將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見(jiàn)Ⅲ.方案三，發(fā)行人需要運(yùn)行3個(gè)會(huì)計(jì)年度方可IPO。 Ⅳ.方案四，對(duì)發(fā)行人運(yùn)行時(shí)間沒(méi)有要求，但申報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告須含重組完成后最近一期資產(chǎn)負(fù)債表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《證券期貨法律適用意見(jiàn)第3號(hào)》分析如下： III項(xiàng)，被重組方重組的資產(chǎn)總額(18億元×70%=12.6億元）超過(guò)重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目100% (10億元）的，發(fā)行人重組后運(yùn)行1個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可申請(qǐng)發(fā)行。 I項(xiàng)，被重組方重組的資產(chǎn)總額(12億元）超過(guò)重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目100% (10億元）的，發(fā)行人重組后需運(yùn)行1個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可申請(qǐng)發(fā)行。 II項(xiàng)，被重組方重組的資產(chǎn)總額(9億元）超過(guò)重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目50%，但不超過(guò)100% (10億元）的，發(fā)行人不需要運(yùn)行1個(gè)會(huì)計(jì)年度，但保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師需要將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見(jiàn)。 IV項(xiàng)，被重組方重組的資產(chǎn)總額(4億元）超過(guò)重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20% (10億元）的，對(duì)發(fā)行人運(yùn)行時(shí)間沒(méi)有要求，但申報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告須含重組完成后最近1期資產(chǎn)負(fù)債表。